Brazil's real hit by fiscal concerns, Latam FX recovers



* Brazilian stocks also fall

* Chile's peso helped by copper prices

By Ambar Warrick

Oct 19 (Reuters) - Brazil's real dropped close to six-month lows on Tuesday as government plans for more welfare raised concerns of stretched fiscal spending, while most other Latin American currencies recouped some recent losses as the dollar retreated.

The real BRBY BRL= tumbled 0.6% to 5.5531 to the dollar, trading around levels last seen in April as the speaker of the lower house of Congress signaled he might be open to discuss the introduction of a welfare program that could break the country's spending ceiling.

Reuters also reported that Brazil's government is considering combining COVID-19 pandemic relief payments and family welfare programs into a monthly stipend next year.

But the intended reforms have brought into question whether the government will be able to foot the bill, especially considering that fiscal spending was already stretched due to the pandemic.

A higher budget deficit and more debt issuance are likely to damage Brazil's financial credibility. Rising inflation is also expected to erode growth in Latin America's largest economy.

Brazilian stocks .BVSP also slumped 1.9%, with financial stocks sensitive to interest rates weighing the most.

Other Latin American currencies fared better, recovering from recent losses made on concerns over slowing Chinese economic growth.

Mexico's peso MXN= rose 0.5%, while Colombia's peso COP= inched up as it resumed trade after a holiday. But most emerging market currencies have tumbled in recent sessions, as investors grew increasingly concerned over rising inflation.

While emerging market central banks are expected to tighten policy to cope with higher prices, they also run the risk of raising rates too quickly and further hampering growth.

"The risk is that markets and central banks misread the current shocks, leading to fast-rising inflation expectations or premature monetary tightening," analysts at BlackRock wrote in a recent note.

"We expect this to play out differently around the world, and could see central banks that worry about their handle on inflation expectations take a more hawkish approach than others," they said.

Most central banks in Latin America have already begun hiking rates, with Brazil and Mexico leading the charge.

Chile's peso CLP= rose 0.4%, tracking strength in copper prices as supply disruptions Peru, a major producer, drove up rates for the red metal.

Peru's sol PEN= fell slightly after a community said it will block a key mining road used by the Las Bambas copper mine in protest after failed negotiations with the government.

Key Latin American stock indexes and currencies:

Latest

Daily % change MSCI Emerging Markets

1295.75

0.99 .MSCIEF

MSCI LatAm

2241.11

-1.42 .MILA00000PUS

Brazil Bovespa

112298.76

-1.86 .BVSP

Mexico IPC

52548.74

-0.26 .MXX

Chile IPSA

4018.89

0.25 .SPIPSA

Argentina MerVal

-

- .MERV

Colombia COLCAP

1418.91

-0.51 .COLCAP

Currencies

Latest

Daily % change Brazil real

BRBY

5.5531

-0.59

Mexico peso

20.3060

0.48 MXN=D2

Chile peso

CLP=

813.8

0.36

Colombia peso COP=

3765.83

0.02 Peru sol

PEN=PE

3.9418

-0.02

Argentina peso

99.3000

-0.02 (interbank) ARS=RASL


Reporting by Ambar Warrick Editing by Paul Simao


สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง


ข่าวล่าสุด

Wheat extends gains to second day, Omicron and supply outlook cap gains

C
W
S

Asian shares tick up but Omicron worries leave markets on edge

E
U
G
J
O
B

Indonesian rupiah weakens, S.Korean won firms

S

BOJ to seek ways to mitigate cost of monetary easing - board member Suzuki


Australia, NZ dlrs left far behind as Fed sets the rate pace

A
A
E
N

ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา