China lithium hub Sichuan cuts power supply to industry amid heatwave



By Siyi Liu and Muyu Xu

BEIJING/SINGAPORE Aug 15 (Reuters) - Producers of lithium, fertilisers and other metals shut plants or curbed output in China's southwestern Sichuan province on Monday after it rationed industrial electricity consumption amid its worst heatwave in 60 years.

Industrial users across 19 out of 21 cities in the province were ordered to suspend production from Aug. 15 until Aug. 20 to prioritise residential power supply, according to a notice issued on Sunday by the Department of Economy and Information Technology of Sichuan.

An official at the department confirmed to Reuters it had implemented power rationing but declined to discuss details.

There have been some power curbs in place since late July that affected industry production, however, the latest policy was more severe, according to industry sources.

Sichuan relies on dams to generate more than 80% of its electricity.

But soaring temperatures and little rain this summer have reduced hydropower generation in the province of 83.75 million, while also boosting power demand for air conditioning.

Several cities will see temperatures of 42 degrees Celsius this week, said the China Meteorological Administration, which has issued a high-temperature alert for four consecutive days since Aug. 11.

The move by a province that produces about half the country's lithium, used in electric vehicle batteries, is expected to push up prices of the metal that surged this year.

Top Chinese producer Tianqi Lithium 002466.SZ and Sichuan Yahua Industrial Group 002497.SZ both operate plants in the province. Tianqi did not respond to a request for comment on the curbs, and Yahua could not immediately be reached.

One major producer of the metal has halted production, analysts at Daiwa Capital Markets said in a note, without identifying the firm.

"This will definitely give a boost to lithium prices especially when the dynamics of EV (electric vehicle) sales in China look promising during the reminder of this year," said Susan Zou, analyst at Rystad Energy.

"In addition, since the high temperature in Sichuan province is not easing significantly next week, the supply chain is also wary of extended power restriction in the region."

Aluminium producer Henan Zhongfu Industrial 600595.SS , chemicals maker Sichuan Guoguang Agrochemical 002749.SZ , and fertiliser producers Sichuan Meifeng Chemical Industrt 000731.SZ and Sichuan Lutianhua 000912.SZ also said in stock exchange statements they were suspending production this week.

Several electronics manufacturers also have production sites in Sichuan, including Taiwan's Foxconn 2317.TW . A company spokesman declined to confirm the status of its operations but said "at present, the impact is not big".

Some companies are continuing to operate limited capacity however.

A major ferro-alloy producer in the centre of Sichuan has cut its daily output to 150 tonnes from Monday from a normal rate of 400 tonnes, said a source at the company.

Zhongfu said it would suspend part of its production at two units, Guangyuan Linfeng and Guangyuan Zhongfu, in northeastern Sichuan from Aug. 14, reducing electrolytic aluminium production by 12,900 tonnes.

Metal producers typically raise their output in Sichuan during the rainy season that occurs from May to October when hydropower generation increases.

This year, hydropower output surged in the first half of the year but has waned since July.

"Hydropower was performing extremely well since March and forced coal power to cut output. But when it came to the summer, the hydropower suddenly ran out and is causing problems," said Lara Dong, analyst at S&P Global Market Intelligence.

Sichuan's hydropower is also a significant source of electricity supply to coastal provinces such as Zhejiang and Jiangsu, after China invested billions of dollars in power transmission lines to send clean energy from its west to heavily populated eastern regions.

Zhejiang, Jiangsu and Anhui provinces have also recently issued power curbs for industrial users to prioritize residential usage, according to official statements and media reports.
Reporting by Siyi Liu in Beijing and Muyu Xu in Singapore Additional reporting by Beijing Newsroom, Emily Chow and Sarah Wu in Taipei Editing by Dominique Patton, David Goodman and David Evans


ข่าวล่าสุด

Russia says Nord Stream 'sabotage' likely to be state-sponsored act


Futures fall on growing worries of economic downturn

U
U

Sterling volatile as PM defends plan, euro drops with inflation data in focus

A
E
E
E
U

Turkey's Erdogan advises central bank to cut rates at upcoming meetings


Turkish central bank net international reserves fall to $9.67 bln

ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา