Dollar backs off highs after Fed officials suggest skipping June rate hike
Updates prices throughout story, adds analyst comment in paragraphs 7 and 8, recasts lede and paragraphs 2, 3 and 4 to reflect comments from Fed governor
By Hannah Lang
WASHINGTON, May 31 (Reuters) -The U.S. dollar retreated froma more than two-month high on Wednesday after a Federal Reserve official warned any decision by the central bank to hold its benchmark overnight interest rate firm at an upcoming meeting would not mean that it is done tightening monetary policy.
In remarks on Wednesday, Fed Governor and vice chair nominee Philip Jefferson said that skipping a rate hike would allow the Fed "to see more data before making decisions about the extent of additional policy firming."
Investors reset expectations after Jefferson's comments, with prices of futures tied to the Fed's policy rate reflecting only a one-in-three chance of a June rate hike. Earlier in the day, after the U.S. Labor Department reported job openings rose to 10.103 million in April, U.S. rate futures had priced in a 71% chance of a hike.
Federal Reserve Bank of Philadelphia President Patrick Harker also said Wednesday he is inclined to support a "skip" in interest rate hikes at the central bank's next meeting in June.
Those comments let air out of the dollar index =USD, which measures the greenback against six major peers and had climbed to 104.63 earlier in the day, its highest since March 16. It was last up 0.259% at 104.300.
The euro EUR=EBS fell to $1.066 earlier in the session, the lowest since March 20, after data showed European inflation is cooling quicker than expected. It was last down 0.58% to $1.06735.
While the probable resolution of the U.S. debt ceiling standoff was likely keeping the dollar elevated, a final deal could eventually pave the way for investors to seek out more risk, said Juan Perez, director of trading at Monex USA.
"Risk appetite will make a comeback once we are able to at least digest and react to the very fact that the United States is going to be steady and A-okay. But until that happens and is established, the dollar will stick around to these levels," he said.
Weak economic data out of China also boosted the U.S. currency, analysts said. A survey released on Wednesday showed that China's factory activity shrank faster than expected in May, in the latest sign that the country's recovery from COVID-19 lockdowns is faltering.
China's yuan CNH=D3 fell to its lowest since November, and was last down versus the greenback at 7.1197 per dollar.
"We're seeing dollar strength after Chinese data came in weaker than expected. That was the main mover overnight," said Chris Gaffney, president of world markets at TIAA Bank. "It gives investors a little something to worry about, if you will, about the global recovery and possibility that we'll see the global economy slip into a recession."
In a busy day in currency markets, the Japanese yen JPY=EBS last strengthened 0.34% versus the greenback at 139.33 per dollar.
Sterling GBP=D3 was last trading at $1.2422, up 0.08% on the day.
========================================================
Currency bid prices at 3:20PM (1920 GMT)
Description | RIC | Last | U.S. Close | Pct Change | YTD Pct | High Bid | Low Bid |
Dollar index | =USD | 104.3000 | 104.0500 | +0.26% | 0.783% | +104.7000 | +104.0000 |
Euro/Dollar | EUR=EBS | $1.0675 | $1.0736 | -0.58% | -0.39% | +$1.0736 | +$1.0635 |
Dollar/Yen | JPY=EBS | 139.3350 | 139.7850 | -0.31% | +6.29% | +140.3900 | +139.2350 |
Euro/Yen | EURJPY= | 148.72 | 150.05 | -0.89% | +6.00% | +150.1000 | +148.6000 |
Dollar/Swiss | CHF=EBS | 0.9111 | 0.9059 | +0.58% | -1.46% | +0.9147 | +0.9056 |
Sterling/Dollar | GBP=D3 | $1.2422 | $1.2413 | +0.08% | +2.72% | +$1.2436 | +$1.2350 |
Dollar/Canadian | CAD=D3 | 1.3570 | 1.3601 | -0.22% | +0.16% | +1.3651 | +1.3570 |
Aussie/Dollar | AUD=D3 | $0.6498 | $0.6517 | -0.29% | -4.67% | +$0.6536 | +$0.6459 |
Euro/Swiss | EURCHF= | 0.9724 | 0.9723 | +0.01% | -1.73% | +0.9751 | +0.9710 |
Euro/Sterling | EURGBP= | 0.8591 | 0.8649 | -0.67% | -2.86% | +0.8651 | +0.8584 |
NZ Dollar/Dollar | NZD=D3 | $0.6013 | $0.6043 | -0.50% | -5.31% | +$0.6049 | +$0.5986 |
Dollar/Norway | NOK=D3 | 11.1200 | 11.1900 | -0.62% | +13.32% | +11.2960 | +11.0990 |
Euro/Norway | EURNOK= | 11.8655 | 11.9989 | -1.11% | +13.12% | +12.0598 | +11.8420 |
Dollar/Sweden | SEK= | 10.8673 | 10.8749 | -0.56% | +4.42% | +10.9570 | +10.8454 |
Euro/Sweden | EURSEK= | 11.5976 | 11.6634 | -0.56% | +4.02% | +11.6891 | +11.5951 |
World FX rates https://tmsnrt.rs/2RBWI5E
Reporting by Hannah Lang in Washington; Additional reporting by Harry Robertson in London and Kevin Buckland
Editing by Mark Potter, Helen Popper, Andrea Ricci and Diane Craft
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
