Dollar jumps as markets brace for larger, faster rate hikes



* Dollar index at highest since July 2020

* Hawkish Fed bolsters greenback

* Yuan set for biggest daily fall since July 2021

By Herbert Lash and Dhara Ranasinghe

NEW YORK/LONDON, Jan 27 (Reuters) - The dollar soared to highs last seen in July 2020 against other major currencies on Thursday, a day after the Federal Reserve said it could deliver faster and larger interest rate hikes in the months ahead.

With the Fed flagging that it was ready to start lifting rates in March to contain surging inflation, money markets moved to price in as many as five quarter-point increases by year-end.

The Fed's hawkish tone on Wednesday brought dollar bulls out in force. The dollar index =USD , which measures the greenback's value against other major currencies, rose to 97.299, the highest since July 2020. The 0.8% jump was the biggest single-day gain in more than two months.

The euro slumped 0.95% to $1.1133 EUR=EBS , its lowest since June 2020. The greenback also hit its highest levels in more than a year against the New Zealand dollar, a seven-week peak against Australia's currency and rose broadly against emerging market currencies.

The outlook for aggressive rate hikes has led to a major reset globally, said Ed Moya, senior market analyst at OANDA.

"You just don't know how far the Fed is going to go because we don’t know exactly when inflation will really peak," he said.

While there is optimism that inflation will subside by midyear, it could get worse and lead to more aggressive Fed action, he said, adding, "you got a little bit more left in this dollar move."

The Fed indicated it was likely to raise rates in March, as widely expected, and reaffirmed plans to end its bond purchases that month before significantly reducing its asset holdings.

The Fed also said it may be warranted to increase the federal funds rate "sooner or at a faster pace" than had been earlier anticipated.

Chair Jerome Powell later stressed at a news conference that no decisions had been made, but in response to a question about whether the central bank would consider a 50-basis point hike, he did not rule it out.

Much of the Fed's outlook depends on an economy that may be weaker than it appears. U.S. gross domestic product increased at a 6.9% annualized rate in the fourth quarter of 2021, and the economy grew 5.7% in 2021, its strongest since 1984, the Commerce Department reported on Thursday.

Robust growth supports a rate hike in March. But inventory rebuilding accounted for almost three-quarters of the strong GDP number, noted Joe LaVorgna, chief economist for the Americas at Natixis. "This is not the stuff of a robust economy," he said.

YUAN HIT

Rising U.S. Treasury yields at the short end provided a further impetus to the dollar's gains. The two-year US2YT=RR Treasury yield, which typically moves in step with rate expectations, rose 7.9 basis points to 1.170%.

After rallying 0.7% against the yen JPY=EBS on Wednesday in its sharpest rise in more than two months, the dollar firmed further, leading the yen to weaken 0.49% to 115.21 per dollar.

The rouble jumped off a near 15-month low hit on Wednesday to extend gains after Russia said even the idea of war with Ukraine was unacceptable, soothing fears of increased tensions. The rouble strengthened 2.09% to 77.77 per dollar.

Elsewhere, China's yuan took a hit as data showed Chinese industrial profits grew at their slowest pace in more than 18 months, bolstering the case for policy support.

In offshore trade, the yuan CNH= was down 0.52% against the dollar at 6.3668 CNH= , on track for its biggest one-day fall since last July.

After a battering last week, volatile cryptocurrencies held their ground in the wake of the Fed's meeting, with bitcoin BTC=BTSP slipping 1.5% to $36,276.

========================================================

Currency bid prices at 2:05PM (1905 GMT) Description

RIC

Last

U.S. Close Pct Change

YTD Pct

High Bid

Low Bid

Previous

Change

Session

Dollar index

=USD

97.1760

96.4820

+0.73%

1.582%

+97.2990

+96.4790 Euro/Dollar

EUR=EBS

$1.1146

$1.1243

-0.86%

-1.96%

+$1.1243

+$1.1131 Dollar/Yen

JPY=EBS

115.2150

114.6650

+0.49%

+0.09%

+115.4850 +114.4800 Euro/Yen

EURJPY=

128.42

128.91

-0.38%

-1.46%

+129.0100 +128.3700 Dollar/Swiss

CHF=EBS

0.9306

0.9243

+0.69%

+2.03%

+0.9337

+0.9240 Sterling/Dollar GBP=D3

$1.3387

$1.3465

-0.57%

-1.01%

+$1.3467

+$1.3360 Dollar/Canadian CAD=D3

1.2723

1.2663

+0.48%

+0.63%

+1.2743

+1.2651 Aussie/Dollar

AUD=D3

$0.7037

$0.7115

-1.08%

-3.18%

+$0.7121

+$0.7025 Euro/Swiss

EURCHF=

1.0373

1.0385

-0.12%

+0.04%

+1.0397

+1.0369 Euro/Sterling

EURGBP=

0.8324

0.8350

-0.31%

-0.90%

+0.8358

+0.8321 NZ

NZD=D3

$0.6585

$0.6654

-1.13%

-3.89%

+$0.6660

+$0.6578 Dollar/Dollar

Dollar/Norway

NOK=D3

8.9500

8.9525

+0.01%

+1.63%

+9.0130

+8.9255 Euro/Norway

EURNOK=

9.9796

10.0408

-0.61%

-0.33%

+10.1171

+9.9553 Dollar/Sweden

SEK=

9.3837

9.2890

+0.00%

+4.06%

+9.3997

+9.3038 Euro/Sweden

EURSEK=

10.4596

10.4598

+0.00%

+2.20%

+10.4990

+10.4084



World FX rates Link
The dollar index rises as Fed rate hike bets rise Link



Reporting by Herbert Lash, Additional reporting by Dhara
Ranasinghe in London and Tom Westbrook in Singapore; Editing by
Alison Williams, Bernadette Baum, Andrea Ricci and Jonathan
Oatis


สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง


ข่าวล่าสุด

Wall Street surges, on course to snap longest weekly losing streak in decades

U
U

Russia makes Eurobond coupon payments in settlement depository


U.S. SEC rejects carbon-neutral bitcoin ETF by One River


S&P 500 set for first weekly gain in eight as growth fears ebb

A
U
U

U.S. SEC rejects carbon-neutral bitcoin ETF by One River

ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา