Gas-guzzling German carmakers face uphill struggle to go green

By Victoria Waldersee

BERLIN, April 29 (Reuters) - As Germany speeds up investment in renewables, the energy consumption of its carmakers reveals just how reliant the country's most important industry is on fossil fuels, a Reuters analysis of environmental data shows.

Their dependence lays bare the hurdles automakers face in transforming their own energy consumption while moving the transport sector, responsible for around 30% of German energy consumption, towards electromobility.

Russia's invasion of Ukraine and spiking gas prices have stepped up the urgency for German industry, which consumes another 30% of the country's energy, to move away from fossil fuels, with tools like carbon offsets and renewable energy certificates no longer enough to meet the new goal of energy independence.

Volkswagen VOWG_p.DE depended on non-renewable energy sources for around 80% of its needs, while for BMW BMWG.DE the figure was over 60%, according to 2021 Carbon Disclosure Project (CDP) data, based on 2020 figures provided by the companies.

Over half of the carmakers' energy consumption was from fossil fuels, with the largest chunk from natural gas, the CDP data - the world's largest repository of environmental data - showed.

While carmakers increasingly have their own renewable power generators on-site, these covered a miniscule amount of their global energy appetite – around 1% for Volkswagen and even less for Mercedes-Benz and BMW, according to the data.

Mercedes-Benz' most energy-efficient factory in Sindelfingen sources 30% of its energy through solar panels on the roof, the carmaker has said.

It said in early April that renewables covered 45-50% of its energy needs at present, and that it aims for 15% to be met through on-site renewable power generators by 2030.

BMW's Leipzig plant, which makes the electric i3, generates 20% of the energy it needs for production from four on-site wind mills, according to a statement.

The company declined to say what proportion of its total energy consumption across Germany is generated from renewable sources on- or off-site, but a spokesperson said it was "not enough to cover us if the gas switches off".

Tesla's TSLA.O new plant in Gruenheide has solar panels on the roof, but a spokesperson did not respond to a request for comment on the panels' capacity or whether the plant has any other renewable energy sources.

"It's important companies are open about the electricity they consume," Silke Mooldijk, an energy researcher at environmental think-tank New Climate Institute, which monitors the energy mix and carbon footprint of major companies, said.

"They have an important role in reminding people that there's still a lot of work to do."

Data from Germany's environment agency showed half the country's industrial energy consumption in 2020 came from gas or coal, much of it supplied by Russia.

Bosch , the world's largest auto supplier, told Reuters it meets only around 1% of its energy needs worldwide through on-site production of renewable energy, with the largest chunk sourced from solar panels in India. It aims to raise this to 5% by 2030, a spokesperson said.

BMW said in its responses to the CDP questionnaire that 39.5% of its global energy consumption was from renewable sources, based mostly on electricity it purchased on the open market.

But more than half of the renewable energy purchased by BMW is bought in the form of so-called "unbundled energy certificates" sold by renewable suppliers. This allows BMW to signal demand for renewable energy to the market which should prompt investment in more capacity - but it does not mean renewable energy is actually flowing into the carmaker's plants.

Furthermore, an oversupply of certificates from decades-old European hydropower plants means their sale does not necessarily spur new investment, energy researcher Christoph Riechmann of consultancy Frontier Economics said.

"The whole thing would be less problematic if trading in green energy certificates wasn't like a revolving exchange... this problem can't be avoided unless there is transparency for all customers on the origin of the electricity they buy, for them to make a conscious choice," Riechmann said.

BMW said it was working to incentivise the construction of new plants via direct contracts with suppliers, and looking into how it could increase the proportion of energy sourced on-site.

In their bid to free themselves of fossil fuels, carmakers must find alternatives for heating production halls and paint shops, currently done primarily through gas.

Alongside seeking alternative forms of energy, Mercedes-Benz is trying to simply reduce its demand for heat by keeping production halls cooler, its finance chief Harald Wilhelm said on an earnings call earlier this week.

Just 12-13% of the heating consumed by the three major carmakers is generated from renewable sources, the Carbon Disclosure Project data showed.

Some carmakers, including Porsche and Audi, use combined heat and power plants, which generate heat through burning biomass waste, but there is typically not enough biomass for this to be done at scale, Albert Waas, automotive expert and partner at Boston Consulting Group, said.

"Electricity is easier to green," Mercedes' production chief Joerg Burzer said at a recent conference. "Energy is harder."

Energy for Industry Link
German carmakers' energy consumption heavily weighted towards
non-renewables Link
Natural gas makes up largest chunk of German carmakers' fuel
consumption Link

Reporting by Victoria Waldersee; Additional reporting by
Christoph Steitz;Editing by Elaine Hardcastle



India restricts gasoline, gasoil exports to meet local demand

China's yuan eases, set for losing week on seasonal dollar demand


African Markets - Factors to watch on July 1

Apple hikes Japan price of iPhone by nearly a fifth


China stocks edge lower as global slowdown concerns weigh

ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา