Investors keep calm in Fed countdown, crude jumps

* Crude bounces as EU proposes Russia oil embargo

* Fed expected to hike rates at 1800 GMT

* 10-year Treasury yields steady just below 3%

* Dollar trades around 20-year high

By Huw Jones

LONDON, May 4 (Reuters) - Markets stuck to tight ranges on Wednesday during the final countdown to a widely-expected hike in Federal Reserve interest rates, with outlier crude oil jumping on the prospect of a European oil embargo on Russia.

Wall Street was headed for a steady start with stock index futures 1YMcv1 EScv1 NQcv1 slightly firmer ahead of the open, helped by positive earnings updates from Advanced Micro Devices AMD.O , which rose 6% pre-market after forecasting stronger than expected full year revenue.

The 10-year U.S. Treasury yield was just below the closely watched 3% level, while oil prices bounced as the EU proposed more sanctions on Russia in response to its invasion of Ukraine, including an oil embargo to be phased in by year-end.

Markets expect the Fed to raise rates by half a percentage point at 1800 GMT - the most in a single day since 2000 - to curb inflation, and to detail plans to reduce its $8.9 trillion balance sheet.

Fed Chair Jerome Powell holds a news conference after the announcement.

"The bigger question is what will the Fed's guidance be for rate hikes next month. Will we get another 50 basis points in June, and what's the timeline for balance sheet reduction?" said Michael Hewson, chief markets analyst at CMC Markets.

The dollar =USD was little changed around 20-year highs, having already priced in a Fed hike and some 250 basis points in increases by year-end in a bid to get ahead of inflation.

"If the Fed provides an indication they will aggressively front-load the tightening cycle and the back end of the Treasury curve comes off a bit, that will be the indication that markets are starting to price the Fed getting ahead of the curve," said ING Bank strategist Francesco Pesole.

The MSCI global stocks index .MIWD00000PUS was down 0.1%, while the STOXX .STOXX index of European companies eased 0.4%.

The global monetary tightening cycle has reached a symbolic milestone, with yields on German, British and U.S. 10-year government debt topping 1%, 2% and 3% respectively, levels not seen in years. That has in turn raised borrowing costs for businesses and households.

The Bank of England is expected to lift UK interest rates on Thursday by a quarter of a percentage point, which would be its fourth hike in a row to quell surging prices.


Many Chinese and Japanese stock markets were closed overnight, offering little direction for European investors.

Crude oil prices gained as the EU gave details of its planned phased Russian oil embargo and other new sanctions targeting Russia's top lender Sberbank and Russian broadcasters, which would be blocked from European airwaves.

The oil embargo offset demand worries in top importer China.

But Caroline Bain, chief commodities economist at Capital Economics, said the big picture was clearly negative for commodities over the year as rising inflation and higher interest rates bear down on spending.

Brent crude LCOc1 futures were up 4% at $109.10 a barrel. West Texas Intermediate crude CLc1 futures gained 4.1% to $106.70.

The Aussie dollar gained as much as 1.3%, and local shares fell, after the Australian central bank's bigger-than-expected 25 basis point rate increase on Tuesday.

The yield on 10-year U.S. Treasury notes US10YT=RR was flat at 2.9539%, after breaching the key milestone of 3% for the first time since December 2018 on Monday.

The dollar index =USD , the euro EUR= and gold XAU= were little changed, with bitcoin BTC=BTSP gaining 3.4% to $39,010.

World FX rates YTD Link
Global asset performance Link
US dollar and treasury Link
Europe's natural gas imports from Russia Link

Reporting by Huw Jones
Editing by Catherine Evans and Mark Potter



Indian shares pare gains, yields rise as federal budget begins

India 2023/24 budget raises capex spend to 10 trillion rupees

BBVA's Q4 net profit rises 18% from same period in 2021

Asia Gasoil/Jet Fuel Tender Summary-Indonesia's Pertamina seeks Feb jet fuel

Indian shares pare gains, yields rise as federal budget begins

ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา