Japan warns of need for stable currency as weak yen lifts input costs

* Govt watching currency moves carefully - Isozaki

* Exchange rate stability is 'extremely important'

* Weak yen, rising energy costs, risk cooling consumption

* Markets see 125 yen vs dollar as BOJ's line-in-the-sand

* Focus on BOJ Kuroda's yen comment at next week's meeting

By Leika Kihara

TOKYO, Oct 20 (Reuters) - Japan will watch currency movements carefully as exchange rate stability is important, a top government official said on Wednesday, after the yen hit a four-year low against the dollar.

The dollar has gained 4.6% against the yen since its latest low hit in mid-September, amid growing bets that the United States will soon start unwinding pandemic-era policy, while Japan looks poised to keep interest rates low for some time.

The dollar earlier climbed as high as 114.585 yen JPY=EBS for the first time since November 2017.

"Currency stability is extremely important, so we'll continue to watch market moves carefully," Yoshihiko Isozaki, the deputy chief cabinet secretary, told a news conference, when asked about the yen's fall.

But he declined to comment on specific levels.

Japanese policymakers typically favour a weak yen, as it gives exports a competitive advantage overseas.

But the yen's recent decline, coupled with rising energy prices, has heightened concern over higher costs for households and retailers still reeling from the coronavirus pandemic.

The pain on consumers bodes ill for Prime Minister Fumio Kishida's efforts to distribute more wealth to households, a pledge he made ahead of a lower house election on Oct. 31.

"For consumers, a weak yen aggravates the pain from higher commodity costs. It's particularly damaging for low-income households," said Ryutaro Kono, chief economist at BNP Paribas.

With oil prices spiking to seven-year highs, Kishida said on Monday Japan, which imports all but a tiny amount of its energy needs, will urge global oil producers to increase output.

Markets are focusing on what Bank of Japan Governor Haruhiko Kuroda will say about the recent yen moves at his briefing scheduled after the bank's policy meeting next week.

Some analysts see 125 yen against the dollar as Kuroda's line-in-the-sand, a level marked in 2015 when he warned the yen's real, effective rate was "unlikely to fall further."

If oil and the dollar/yen stay around current levels for a year, core consumer inflation will accelerate to near 1% - below the BOJ's 2% target but high enough to hurt households, said Kono of BNP Paribas. Core consumer prices were flat in August from a year earlier, halting a 12-month run of declines on higher energy costs.

"For Japanese households who have barely seen income rise, this could turn into a big political problem and affect monetary policy down the road," he said.
Reporting by Leika Kihara; Additional reporting by Ritsuko Ando; Editing by Christopher Cushing, Clarence Fernandez and Ana Nicolaci da Costa


Morning News Call - India, December 8

Vietnam dong, gold rates - Dec. 8

Asian shares catch global equities rally, but oil slips


S.Korea stocks hit 6-week high as Omicron concerns wane

Soybeans extend losses into third session


ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา