Latin American oil auctions kick off after two-year lull

* 11 firms registered to bid in Brazil's auction on Friday

* Competition expected to be fiercest since 2018

* Seven Latin American nations to hold auctions in 2022-2023

By Marianna Parraga and Sabrina Valle

HOUSTON, Dec 16 (Reuters) - Latin America's oil frontiers are back in the spotlight with auctions coming up in Brazil, Guyana and the Andean region that are expected to attract bids from major oil firms despite a global call to end fossil fuel development.

Brazil is set to receive bids on Friday for offshore oil reserves that analysts say are some of the most promising to ever come to market. In other countries in the region, more flexible bidding and fiscal terms have piqued the interest of oil companies after a two-year bidding lull.

Latin America has been the source of some of the largest oil and gas finds this century, but several governments postponed or canceled auctions in 2019 and 2020 because of weak oil prices and falling demand due to the coronavirus pandemic.

Now, the rebound in energy prices this year coupled with a sense of urgency about getting oil and gas reserves out of the ground before the world shifts to renewable energy mean development projects are back on the agenda.

"The last two years have been hard for the region," said Andres Armijos, the Latin America chief at energy consultancy Welligence. "There is now the message that time is running out."

The International Energy Agency, whose members are mostly rich oil-importing nations, said in May that investors should not fund Link any new oil and gas projects if they want to achieve net zero emissions by 2050.

"Companies are undoubtedly being more selective," Rodolfo Saboia, the head of Brazil's oil regulator, told Reuters, saying many firms wanted to develop projects that could deliver returns fast, rather than the mega oil ventures of old.

Altogether, seven Latin American countries are looking to secure additional investment over the next two years by offering new blocks, and pushing legal and tax reforms that could give producers larger and faster returns.

Welligence Vice President Andre Fagundes said the region's improved development terms would remain key for luring bidders.


Eleven companies including Exxon Mobil Corp XOM.N , Royal Dutch Shell RDSa.L and Equinor EQNR.OL have signed up to participate in Brazil's auction on Friday.

The government expects to collect almost $2 billion in licensing fees and a portion of production.

In 2022, Brazil plans to strengthen its auctions by adding the coveted offshore pre-salt oil areas where most of its crude now comes from to an existing system that permanently offers numerous blocks.

Still, analysts said companies may have to pick and chose among Brazil, Suriname and Guyana for offshore oilfields - some of which are up for auction for the first time - due to the high levels of investment required.

An Exxon-led consortium has found 10 billion barrels of recoverable oil and gas off Guyana, and there could be double that in the basin that extends to Suriname, Exxon Senior Vice President of Exploration and New Ventures Mike Cousins said last week at a Houston energy conference.

"There will be competition among countries, but each one has its virtues," said Brazil's Saboia. "The energy transition will take time and companies want to secure supply in the meantime."


Colombia kicked off the new auction wave earlier this year with its 2021 Round, which was a surprise success Link It received bids in December for 30 onshore and offshore blocks, which is expected to move it one step closer to energy self-sufficiency.

"Since the price crash of 2002-2003, Colombia has made regulatory reforms, created the ANH (National Hydrocarbons Agency) and introduced new contract models. 660 contracts have been signed since then," ANH President Armando Zamora said at the World Petroleum Congress (WPC) last week.

Days after Colombia accepted the bids, Trinidad and Tobago offered 17 deepwater blocks and announced two more oil auctions for exploration and production rights would be held next year in for onshore Link and shallow water areas.

Over the next two years, Ecuador will hold also a series of auctions Link to allocate oil blocks and look for a private operator for the nation's largest state-owned refinery, hoping to land $19 billion in investments and to boost oil output.

On the table in Ecuador will be three offshore blocks in the Gulf of Guayaquil including the vast Amistad gas field; the mature Sacha oilfield; and another five onshore areas - as well as the second phase of the Intracampos onshore oil round.

Peru, meanwhile, is drafting legislation to revamp its royalty model Link for the oil industry and regulate the influence of energy projects over communities, which have created obstacles for foreign investment and oil rounds.

"Peru is getting ready to offer a round of contracts in the north for oil and gas exploration and production," Energy Minister Eduardo Gonzalez said at the WPC.

The country also is planning to ramp up production in the prolific natural gas regions of Camisea in the Amazon Rainforest and Aguaytia, following projects for new distribution lines.

Latin America's next bidding rounds Link
Brazil's oil bidding rounds in the last decade Link
Latin America's next bidding rounds Link
Brazil's oil bidding rounds in the last decade Link
End new oil, gas and coal funding to reach net zero, says IEA

Colombia oil and gas auction gets 30 bids with estimated value
of $148.5 mln

Trinidad to offer onshore, shallow-water blocks in 2022 auction Peru to revamp oil royalty model, prepares renewable energy auction

Ecuador planning bids for oil blocks, refinery in 2022, says minister

Reporting by Marianna Parraga and Sabrina Valle in Houston; Additional reporting by Alexandra Valencia in Quito and Marcelo Rochabrun in Lima; Editing by David Clarke



Yields slip, stocks struggle as economic fears grow


Gold ticks up as dip in U.S. yields loosens dollar's grip


Mexico's peso edges up on likelihood of more rate hikes


EU clarifies how companies can legally pay for Russian gas

Dollar slips from 2-decade highs; yuan falls on weak China data


ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา