Wall Street down but off session lows after Fed rate hike, trading choppy
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window.
Fed raises interest rates, sees "ongoing increases"
Indexes down: Dow 0.96%, S&P 0.40%, Nasdaq 0.03%
Updates prices, adds commentary
By Sinéad Carew and Johann M Cherian
Feb 1 (Reuters) - U.S. stock indexes were lower on Wednesday in choppy trade, bouncing off session lows hit when the Federal Reserve increased interest rates by a quarter of a percentage point and said it expects "ongoing increases" in borrowing costs as it keeps battling high inflation.
Its statement did hint thatfuture rate increases would likely be in quarter-point increments, replacing a reference to the "pace" of future increases with its reference to the "extent" of rate changes.
The size of increase for its first policy meeting of the year was in-line with expectations after rapid increases in 2022 aimed at taming decades-high inflation.
“The Fed threw no curve balls, as they did what was widely expected. The door is cracking open to end rate hikes, but they still have a chance for one more rate hike at the next meeting,” said Ryan Detrick, chief market strategist at Carson Group in Omaha. “The economy is still growing, which is comforting as (the Fed is) not worried of an impending recession.”
Also Detrick said the Fed is likely "going to end hikes fairly soon as the inflation data continues to show major improvements, which is exactly what the Fed needs to take their foot off the pedal.”
By 2:18 p.m. ET (1918 GMT), the Dow Jones Industrial Average .DJI fell 328.79 points, or 0.96%, to 33,757.25, the S&P 500 .SPX lost 16.5 points, or 0.40%, to 4,060.1 and the Nasdaq Composite .IXIC dropped 3.75 points, or 0.03%, to 11,580.81.
The Nasdaq was flitted between red and green after the Fed's announcement but made little progress in either direction.
After the statement, money markets were betting on a terminal rate of 4.94% in June compared with 4.92% just before but U.S. futures were still pricing in rate cuts this year with the fed funds rate seen at 4.486% by the end of December, the same as before the meeting. 0#FEDWATCH
Recent readings have indicated that inflation is easing, with the Fed also looking at data that will determine the resilience of the labor market and the pace of wage growth.
But data showed U.S. job openings unexpectedly rose in December ahead of the Labor Department's comprehensive report on nonfarm payrolls for January due on Friday.
Separate economic data showed U.S. manufacturing contracted further in January as higher rates stifled demand for goods.
All three indexes had a strong start to the year, with the S&P .SPX and the Dow .DJI witnessing their first gain for January since 2019 as investors returned to markets, which were bruised in the previous year by a hawkish Fed.
Most of the 11 major sectors on the S&P 500 were in the red, with only technology shares .SPLRCT up slightly.
Declining issues outnumbered advancing ones on the NYSE by a 1.27-to-1 ratio; on Nasdaq, a 1.04-to-1 ratio favored advancers.
The S&P 500 posted 14 new 52-week highs and no new lows; the Nasdaq Composite recorded 89 new highs and 22 new lows.
U.S. corporate earnings - Q4 2022https://tmsnrt.rs/40wWr8b
Reporting by Sinéad Carew and Stephen Culp in New York, Johann M Cherian and Shreyashi Sanyal in Bengaluru; Additional reporting by Ankika Biswas; Editing by Sriraj Kalluvila, Maju Samuel and David Gregorio
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
