XM اپنی سروسز امریکہ کے شہریوں کو فراہم نہیں کرتا ہے۔

What’s the outlook for European stocks? – Stock Markets



  • European stock markets tremble on political turmoil

  • Fears of a potential debt crisis further darken outlook

  • Strong US economy and tech dominance emerge as headwinds

 

Markets dislike uncertainty

European equity markets took a hard beating in the aftermath of the European Parliamentary elections, which showed an overall rise in far-right parties’ popularity. In France, the results forced the President Emmanuel Macron to call a snap election, triggering a strong selloff in the CAC 40 index.

In general, political uncertainty increases stocks’ risk premium, but this time things seem to be even worse. The prospect of a far-right government in the second-largest economy of the continent could produce effects similar to Brexit in the UK or Trump politics in the US. Considering that the EU is barely growing and the German economy is not in its best shape, a recession does not seem to be a far-fetched scenario.

Moreover, Europe’s far-right parties have been largely against the military and financial support in Ukraine. Hence, the rightward shift in Europe could cause tensions between the EU and the US, which could emerge as an additional risk factor.

Another debt crisis in sight?

Besides political risks, a far-right majority in France could lead to the country’s fiscal derailment. Should Le Pen attempt to pursue her expansive and protectionist fiscal agenda, the country could face a crisis like the one Liz Truss’ policies ignited in the UK in 2022.

On that front, the European Commission is expected to put France into an excessive-deficit procedure (EDP) to prevent politicians from stating populist claims as the country’s fiscal position has deteriorated significantly in the past few years. France is already running a deficit of around 5% of GDP, while its debt-to-GDP ratio is around 110%.

Already in May, S&P credit rating agency downgraded France’s long-term credit score to AA- due to the deterioration of its budgetary position. Unlike in the US, a crisis in one country of the EU can have huge spillover effects. Therefore, the risk of bond yield spreads widening in the periphery is significantly high, applying downward pressures in European stocks.

US outperformance and tech dominance weigh on European stocks

Amid the political turmoil in Europe, risk-seeking investors could search for stock exposure on the other side of the Atlantic. The US economy has been more than resilient in the past two years, in a period when Europe has been stagnating. This trend is more likely to persist on the back of the political and debt situation that the EU is currently facing.

Furthermore, the relentless rally observed in equity markets is largely driven by the AI mania as just a handful of tech stocks have been doing all the heavy lifting. Therefore, the European indices are poised to underperform for structural reasons given the scarcity of tech stocks and their tilt towards value-oriented companies.

دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔