Exxon Mobil Q4 Earnings: Is the grace period over? – Stock Market News

The largest US oil producer, Exxon Mobil, is set to unveil its fourth quarter earnings on Tuesday, January 31, before Wall Street’s opening bell. The energy giant is likely to close the year on a solid note despite the significant declines in both oil and natural gas prices, which suggest that the energy sector’s earnings have most probably surpassed their peak. Hence, the big question that lies ahead is in which sustainable growth levers will all the accumulated cash flows from 2022 be invested and how much will be directed back to shareholders.

Spectacular year but slowdown looms

Energy stocks defied gravity during a devastating year for equity markets as the elevated oil and natural gas prices allowed them to generate huge profits. This rally in energy commodities stemmed from the supply cuts during the Covid-19 pandemic and the chronic under-investment in fossil fuels due to the intensifying global efforts for a quick transition towards clean energy. Aside from that, the Russian invasion of Ukraine and the consequent sanctions from Western allies on Russian energy exports caused the already elevated prices to spike further.

As supply issues moderated and uncertainty around the war eased, oil prices fell significantly in the fourth quarter of 2022, leading to potential declines in energy companies’ profitability and indicating that further upside potential for the sector is limited. Chevron’s earnings announcement on Friday validated those fears, with the company announcing earnings below consensus estimates and a cautious forward guidance. In response, oil companies are expected to announce generous increases in dividends and share repurchase programs to keep their stocks attractive. But can they really sustain those generous buybacks in periods of falling profits?

Fundamentals reflect upcoming weakness

Exxon Mobil is projected to exhibit solid revenue figures, albeit profits will probably suffer a minor dent due to declining energy prices. The energy behemoth is expected to post revenue of $94.67 billion for the fourth quarter, according to consensus estimates by Refinitiv IBES, which would represent a year-on-year growth of 11.42%. Earnings per share (EPS) are estimated to reach $3.29, marking a decrease of 1.85% on an annual basis.

Attractive valuations or low growth prospects?

Even though Exxon Mobil’s share price skyrocketed in 2022, its valuation remains substantially deflated, indicating that investors are not betting on its longer-term prospects. The 12-month forward price-to-earnings ratio, which denotes the dollar amount someone would need to invest to receive back one dollar in annual earnings, currently stands at 10.7x. This ratio seems relatively attractive against both the tech-heavy Nasdaq’s average multiple of 22.4x and the S&P 500’s 15.9x.

Even though someone could argue that the peak in earnings does not necessarily coincide with the stock price’s peak, it seems that investors have turned their back on non-sustainable and non-ESG growth opportunities. Moreover, oil giants are criticized for distributing so much money to shareholders but refusing to lower prices for the average consumer.  Therefore, the future of the sector lies in how efficiently energy corporations will invest their current cash surplus to generate energy from renewable and eco-friendly sources.

Technical levels to watch

Taking a technical look, Exxon Mobil’s price has stormed to a fresh all-time high in 2023 despite declining energy prices. Can this outperformance persist or are we heading towards a reversal?

If earnings surprise to the upside, bullish forces could propel the price towards its recent resistance region of $114.70. Successfully breaching that zone, the spotlight could shift towards the all-time high of $117.80.

On the flipside, should financial figures disappoint, the bears might aim for the $109.80 support, which overlaps with the 50-day simple moving average (SMA). A violation of the latter could send the price to test the December low of $102.30.

تازہ ترين خبريں

Technical Analysis – Citigroup tests lower boundary of year-long range


Technical Analysis – US 30 index grinds lower, outlook cautiously negative


What’s the outlook for US stock indices? – Stock Market News



دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔