Asia LNG prices slides further; Europe prices to remain high

By Marwa Rashad and Emily Chow

LONDON/SINGAPORE, Sept 30 (Reuters) - Asian spot liquefied natural gas (LNG) prices fell this week as sufficient supply and muted Chinese demand have disconnected the market from Europe, where gas prices rose after leaks were found on the Nord Stream pipelines.

The average LNG price for November delivery into north-east Asia LNG-AS was $38.5 per million British thermal units (mmBtu), down $3.50, or 8.3% pct, from the previous week, industry sources estimated.

"Asian prices have remained somewhat indifferent to the Nord Stream news, we saw a brief rally on the paper but spot has softened if anything, due in part to a muted China and a comfortable North Asia (supplies)," said Toby Copson, global head of trading and advisory at Trident LNG.

"Short term, I expect rates to stay relatively unchanged barring no further supply interruptions. The only one Japanese tender out is a sell tender, so that further illustrates North Asia being comfortable. This alone will pull rates down," he added.

In Europe, prices rose earlier this week after the Nord Stream gas pipeline system on the bed of the Baltic Sea sustained unprecedented damage, with no clarity when the system would be restored.

Neither pipeline is currently supplying gas to Europe, but the incidents have raised concerns over the safety of the EU gas infrastructure.

S&P Global Commodity Insights assessed LNG prices on a delivered ex-ship (DES) basis into northwest Europe (NWE) at $35.496/mmBtu on Sept. 29, a discount of $22.50/mmBtu to November gas price at the Dutch TTF hub.

"Overall discounts have deepened this week and there is a significant contango structure of $10/mmBtu from the start of October to the end of November for LNG cargo markets," said Ciaran Roe, global director of LNG.

Contango is where a futures price is higher than the spot price.

Spark Commodities' assessment of the LNG DES price for northwest Europe for October was at $37.342/mmBtu, a record discount of $22.47/mmBtu to the TTF October price.

Europe continues to attract strong volumes of LNG and the new Dutch Eemshaven port is looking busy with a steady cargo flow, flowing out gas into the Dutch grid at 18 mcm/day rate, said Alex Froley, LNG analyst at data intelligence firm ICIS.

He added that there are quite a large number of laden tankers waiting offshore, particularly around southern Spain, storing their volumes to deliver later or keeping their options open.

In the U.S., natural gas prices fell this week on the back of concerns that a potential recession would cause a slowdown in demand. Hurricane Ian also poses a threat to domestic gas consumption, according to Emily McClain, vice president of Rystad Energy.

The Atlantic spot LNG freight rates jumped 91% from the previous week, hitting $318,250 per day on Friday, just below the all time high of $322.5 from January 2021, according to Henry Bennett, head of pricing at Spark Commodities.

The Pacific rates also rose 35% to 276,750 per day on Friday.
Reporting by Marwa Rashad in London and Emily Chow in Singapore; Editing by Louise Heavens

دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔