Asian shares tick up but Omicron worries leave markets on edge



* Chinese blue chips up 0.25%, HK up 0.2% helped by developers

* Dollar recovers a little to 113 yen

* Long dated U.S. Treasury yields fall

* Oil regains some ground after Omicron-inspired sell-off

By Alun John

HONG KONG, Dec 2 (Reuters) - Asian shares edged higher in choppy trading on Thursday, helped by advances in Chinese real estate shares, though fears about the Omicron variant of the new coronavirus capped gains regionally.

Also weighing on share markets were remarks from Fed Chair Jerome Powell reiterating that he and fellow policymakers will consider a faster wind-down to the Fed's bond-buying programme, a move widely seen as opening the door to earlier interest rates hikes.

This helped support the dollar which, despite the cautious mood gained ground on the yen, typically seen as an even safer haven than the greenback.

MSCI's broadest index of Asia-Pacific shares outside Japan .MIAPJ0000PUS advanced 0.2%, boosted by Chinese blue chips .CSI200 up 0.25% and Hong Kong .HSI up 0.2%.

An index of Hong Kong listed mainland developers .HSMPI rose 2% after news late Wednesday that Chinese developers plan to sell bonds in China to raise a combined 18 billion yuan ($2.83 billion), evidence Beijing is marginally easing liquidity strains on the cash-strapped sector.

However, Japan's Nikkei .N225 lost 0.6%, and all three main Wall Street benchmarks fell more than 1% overnight as a global rally petered out as news about the Omicron variant of the coronavirus turned negative.

Omicron is rapidly becoming the dominant variant of the coronavirus in South Africa less than four weeks after it was first detected there, and on Wednesday the United States became the latest country to identify an Omicron case within its borders.

"All that anyone can do at the moment is wait for each headline as it breaks, as there are a series of outstanding questions about the new variant that remain largely unanswered and will remain unanswered for days or weeks," said Kyle Rodda an analyst at Melbourne brokerage IG markets.

He added that with the Federal Reserve reducing its stimulus and building up to raising rates, "this is the first time in a really long time when markets haven't taken a bad development as another excuse to buy stocks expecting an increase in liquidity from the Fed".

In another sign of a flight to safety, long dated U.S. Treasury yields slid late in U.S. hours. The yield on 30-year bonds US30YT=RR dropped to as low as 1.740%, their lowest since early January, and benchmark 10 year yields US10YT=RR dropped to as low as 1.404% - a nine week low.

Yields at the short end of the curve were steadier on chances that the U.S. Federal Reserve will speed up its bond purchase tapering.

On Wednesday, in his second day of testimony to Congress, Powell said the Fed needs to be ready to respond to the possibility that inflation may not recede in the second half of next year as most forecasters currently expect.

This would likely lead to an acceleration in the pace oat which the Fed tapers its asset purchase programme.

"We now expect the (Fed's policy committee) to finish asset purchases in April 2022 and start hiking the Funds rate in June 2022," said analysts at CBA in a morning note.

The dollar index =USD was steady, though the greenback rose around 0.25% to 113 yen JPY= regaining a little of its recent losses, thanks to the hawkish tone.

The risk sensitive Australian dollar AUD=D4 languished at $0.7114 not far from Tuesday's low of $0.7063, its weakest since early November of last year.

Oil prices also rebounded, albeit after a strong sell off in recent days based on fears the new variant will hit travel.

Brent crude futures LCOc1 gained 0.9% to $69.48 a barrel, and U.S. crude futures CLc1 gained 0.76% to $66.08 a barrel though still in sight of Tuesday's over three month low.

Spot gold XAU= slid 0.12% to $1,780 an ounce.



World FX rates YTD Link
Global asset performance Link
Asian stock markets Link



Editing by Lincoln Feast


دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوثر کو پڑھیے۔