Australian dollar calms after inflation jump



* U.S. dollar steady, yen edges up

* Aussie calms after jumping on inflation data

* Graphic: World FX rates Link

By Elizabeth Howcroft

LONDON, Oct 27 (Reuters) - The U.S. dollar struggled to gain momentum on Wednesday, while the Australian dollar pared gains following a jump on surprisingly strong inflation data, and the Japanese yen edged up ahead of the Bank of Japan rate decision on Thursday.

Currency markets have been generally quiet in recent sessions as investors wait for the U.S. Federal Reserve meeting next week.

Investors are also looking to policy announcements this week from the European, Canadian and Japanese central banks for clues on the outlook for rates against a backdrop of supply-side driven global inflation pressures.

At 1135 GMT, the U.S. dollar index was little changed on the day at 93.896 =USD .

Short-term U.S. Treasury yields spiked overnight as investors bet that inflation would bring forward interest rate rises, and they hovered just below these levels during the European morning session.

Standard Chartered FX analysts wrote in a client note that they expect currency market risk sentiment to be limited until the Fed next week, where "hawkish risks are still under-priced".

The Australian dollar was flat on the day at $0.7504, having reached as high as $0.7536 overnight after data showed that Australian core inflation sped to a six-year high in September, surprising the market. The data prompted a spike in short-term yields.

The Reserve Bank of Australia meets on Tuesday next week and market pricing is at odds with RBA policymakers' insistence that there will be no rate hikes before 2024.

"The Reserve Bank of Australia (RBA) might be forced into action after all," wrote Commerzbank analyst Antje Praefcke in a note to clients, referring to rising 3-year yields.

"The market is likely to increasingly assume that the RBA will have to rethink its expansionary monetary policy further due to economic and inflationary developments, which is likely to principally support AUD."

The U.S. dollar was down around 0.3% against Japan's yen, with the pair changing hands at 113.76 - still within recent ranges and close to the four-year high of 114.695 the dollar touched against the yen one week ago JPY=EBS .

"Short-JPY positions have clearly become a very popular trade among speculators... but it still seems hard to see the yen finding sustained support at the moment," wrote ING FX strategists in a client note.

"115.00 in USD/JPY now appears a matter of when, rather than if."

The Bank of Japan meets on Thursday and is widely expected to downgrade its economic assessment, with markets betting on no rate hike in the foreseeable future.

The Canadian dollar was down around 0.2% at 1.24165 ahead of Canada's central bank policy announcement later in the session.

The central bank is expected to raise its inflation forecast and to largely end stimulus from its pandemic-era bond buying programme, starting a countdown of sorts to the first interest rate hike since October 2018

The euro was up around 0.1% at $1.1606 EUR=EBS . The European Central Bank, which meets on Thursday, is expected to take a dovish stance.

The German government cut its 2021 growth forecast for this year, as supply bottlenecks for semiconductors and rising energy costs delay recovery in Europe's largest economy.

The British pound was down 0.4% against the euro at 84.555 pence per euro as the finance minister unveiled Britain's budget forecasts EURGBP=D3 .

In cryptocurrencies, bitcoin fell to as low as $58,100.01 - its lowest in a week and a half - in a move attributed to profit-taking following the all-time high of $67,016.50 it reached last week. Since that high, the cryptocurrency has fallen more than 13% but is on track for its best month since February.



World FX rates Link
USDJPY Link



Reporting by Elizabeth Howcroft; Editing by Christina Fincher
and Barbara Lewis


متعلقہ اثاثے


تازہ ترين خبريں

India's Paytm September quarter net loss widens


China's industrial profits growth accelerates in Oct


China Oct industrial profits grow 24.6% y/y


Fed's Bostic says he remains open to faster taper and one or two rate hikes in 2022


Wall St Week Ahead-19 fears reappear as a threat to market

A
A
M
N
U

دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوثر کو پڑھیے۔