China economy hopes give world stocks a boost, Fed nerves remain



*

Hong Kong, China stocks at 3-mth highs

*

Dollar, oil steady

*

U.S. PPI inflation data later on Friday

By Carolyn Cohn and Stella Qiu

LONDON/SYDNEY, Dec 9 (Reuters) - World stocks rose on Friday on expectations China's economy would strengthen as COVID-19 curbs ease, but stocks were heading for a 2% weekly loss in nervy markets ahead of the Federal Reserve's policy meeting next week.

U.S. S&P futures ESc1 were up 0.18%, while European stocks .STOXX were steady.

China's Premier Li Keqiang, in comments carried by state media, said on Thursday the country's shift in COVID-19 policy would allow the economy to pick up pace, a day after a top-level party meeting pledged to focus on stabilising growth while optimising pandemic measures.

Fed policymakers meet next week and are likely to announce a 50 basis point hike in the U.S. central bank's lending rate, while indicating a slower pace of future rate hikes.

"The market is very much focused on what the Fed is going to do on Wednesday, no one wants to take on any big positions," said Giles Coghlan, chief currency analyst at HYCM, though he added that Chinese stocks were helped by the fact that China had "made that COVID pivot".

The MSCI world equity index .MIWD00000PUS rose 0.22%, while MSCI's broadest index of Asia-Pacific shares outside Japan gained 1.2% .MIAPJ0000PUS , edging closer to a three-month high hit earlier in the week.

Japan's Nikkei .N225 climbed 1.2%. Britain's FTSE .FTSE lost 0.2% to an 11-day low, hurt by energy stocks .

Hong Kong's Hang Seng index .HSI jumped 2.3% to three-month highs, with mainland developers .HSMPI up a whopping 9.9% to a four-month high. Chinese blue chips .CSI300 rose 1% to their highest in nearly three months.

The world's largest investment banks expect global economic growth to slow further in 2023 following a year roiled by the Ukraine conflict and soaring inflation, which triggered one of the fastest monetary policy tightening cycles in recent times.

The U.S. producer price index for final demand is forecast later on Friday to show a rise of 7.2% in the 12 months through October, down from 8% last month, ahead of closely-watched consumer price inflation data next week.

University of Michigan sentiment data is also due later on Friday.

Data on Thursday showed some loosening in the U.S. labour market, with weekly jobless claims rising moderately.

Futures have priced in a near-certain possibility that the Fed will slow down its rate hike to 50 basis points next week, but the target U.S. federal funds rate would have to peak around 4.9% by next May. FEDWATCH

"This slowing is not a signal that the central bank's job is nearly done...the slower pace of hikes starts a new phase of the Fed's tightening cycle," said Brian Martin, head of G3 economics at ANZ.

"With inflation proving sticky and the labour market still buoyant, the risks to our 5.00% terminal view are to the topside."

In addition to the Fed, the European Central Bank and the Bank of England are also set to announce interest rate decisions next week as policymakers continue to tap the brakes on economic growth through firmer rates to thwart stubbornly high inflation.

The U.S. dollar =USD was steady against a basket of major currencies on Friday. It weakened 0.3% against the Japanese yen to 136.28 yen.

The euro EUR= was flat against the greenback at $1.0557, below a recent five-month high of $1.0594.

The yield on benchmark 10-year Treasury notes US10YT=RR eased 2 basis points to 3.4760%. The two-year yield US2YT=RR weakened 3 bps to 4.28%.

Treasury yields fell to the lowest in three years earlier in the week on expectations of slower growth or that a recession will curb the rise in U.S. rates.

German 10-year government bond yields DE10YT=RR , the benchmark for the euro zone, gained 3 bps to 1.85%.

Commodity prices rallied, with prices for iron ore DCIOcv1 surging 4.7% to the highest in six months amid hopes of improved demand from China.

Oil was steady as closure of a major Canada-to-U.S. crude pipeline disrupted supplies, but both benchmarks were heading for a weekly loss on worries over slowing global demand growth.

U.S. West Texas Intermediate (WTI) crude futures CLc1 dipped 0.1% to $71.43 per barrel, while Brent crude LCOc1 was steady at $76.09 a barrel.

Spot gold XAU= rose 0.1% to $1791.59 per ounce.



Asia stock markets Link
Asia-Pacific valuations Link



Editing by Jacqueline Wong, Kim Coghill and Simon
Cameron-Moore



دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔