Dollar bounces as Fed seen keeping up aggressive rate hikes



* Graphic: World FX rates Link

By Karen Brettell

NEW YORK, Aug 18 (Reuters) - The U.S. dollar index hit a three-week high on Thursday as investors reevaluated Wednesday's minutes from the Federal Reserve’s July meeting as more hawkish than originally interpreted and after data showed solid U.S. economic momentum.

The dollar pared gains on Wednesday after the meeting minutes showed that Fed officials were concerned the U.S. central bank could raise rates too far as part of its commitment to get inflation under control.

Investors reconsidered this interpretation on Thursday, however, and focused on the likelihood that the U.S. central bank will continue to aggressively hike rates to stem inflation.

“The Fed’s rhetoric has been very steadfast from almost everybody – we’re got to raise rates, we’ve got to raise rates, rates are going higher,” said Joseph Trevisani, senior analyst at FXStreet.com in New York.

The minutes also flagged what will be an important dimension of the Fed's debate in coming months - when to slow down the pace of rate increases.

“Except for the part about slower pace of rate hikes, the rest of the minutes read very hawkish,” Win Thin, global head of currency strategy at Brown Brothers Harriman said in a report.

The dollar index =USD was last up 0.24% at 106.88.

The euro EUR=EBS fell 0.35% on the day against the dollar to $1.0142, while the U.S. currency dipped 0.11% against the yen to 134.92. JPY=D3

The odds of a 75 basis-point hike in September have dropped to 35% since the meeting minutes, from 52% earlier on Wednesday, with a 50 basis-point hike now assigned a 65% probability. FEDWATCH

However, consumer price inflation and jobs data for August that is due before the Fed’s September meeting will likely impact the size of a rate hike.

The September meeting will also offer new information on how far Fed officials expect rates to rise. Traders currently see the benchmark rate peaking at 3.65% in March.

Trevisani said he expects the Fed to go up to around 4%, adding that even that is unlikely to be enough to tame prices that are rising at an annual pace of 8.5%.

Meanwhile data on Thursday showed that the economy remained relatively strong. The Philadelphia Federal Reserve's monthly manufacturing index rose to 6.2 this month from negative 12.3 in July, topping all 30 estimates in a poll of Reuters economists.

The number of Americans filing new claims for unemployment benefits also fell moderately last week.

Steeling GBP=D3 dipped 0.27% to $1.2018 as traders worried soaring UK inflation would mean higher interest rates and a weaker British economy.

========================================================

Currency bid prices at 9:36AM (1336 GMT) Description

RIC

Last

U.S. Close Pct Change

YTD Pct

High Bid

Low Bid

Previous

Change

Session

Dollar index

=USD

106.8800

106.6400

+0.24%

11.726%

+106.9600 +106.5000 Euro/Dollar

EUR=EBS

$1.0142

$1.0178

-0.35%

-10.79%

+$1.0193

+$1.0141 Dollar/Yen

JPY=EBS

134.9150

135.1000

-0.11%

+17.23%

+135.4200 +134.6500 Euro/Yen

EURJPY=

136.84

137.47

-0.46%

+5.00%

+137.6500 +136.8400 Dollar/Swiss

CHF=EBS

0.9520

0.9519

+0.04%

+4.39%

+0.9544

+0.9501 Sterling/Dollar GBP=D3

$1.2018

$1.2050

-0.27%

-11.14%

+$1.2079

+$1.1995 Dollar/Canadian CAD=D3

1.2914

1.2915

+0.00%

+2.14%

+1.2946

+1.2882 Aussie/Dollar

AUD=D3

$0.6948

$0.6937

+0.16%

-4.42%

+$0.6970

+$0.6899 Euro/Swiss

EURCHF=

0.9655

0.9686

-0.32%

-6.89%

+0.9699

+0.9656 Euro/Sterling

EURGBP=

0.8436

0.8446

-0.12%

+0.43%

+0.8466

+0.8426 NZ

NZD=D3

$0.6287

$0.6281

+0.10%

-8.14%

+$0.6313

+$0.6248 Dollar/Dollar

Dollar/Norway

NOK=D3

9.6890

9.7120

-0.44%

+9.76%

+9.7615

+9.6510 Euro/Norway

EURNOK=

9.8286

9.8737

-0.46%

-1.83%

+9.9150

+9.8213 Dollar/Sweden

SEK=

10.4508

10.3695

+0.29%

+15.89%

+10.4529

+10.3740 Euro/Sweden

EURSEK=

10.5996

10.5689

+0.29%

+3.57%

+10.6025

+10.5727
Additional reporting by Alun John in Hong Kong Editing by Tomasz Janowski

دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔