Dollar rebounds as traders assess rate hike prospects elsewhere



* Dollar bounces vs euro ahead of ECB meeting

* Commodity-linked currencies rise further

* Busy week with central bank meetings, data releases

* Graphic: World FX rates Link

By Tommy Wilkes

LONDON, Oct 25 (Reuters) - The dollar rebounded off a one-month low on Monday as traders looked ahead to tighter U.S. monetary policy even as they bet on the prospect of interest rate hikes happening earlier outside of the United States.

Currency markets were broadly quiet at the start of the week with traders awaiting U.S. growth data and central bank meetings in the euro zone, Japan and Canada.

The dollar index =USD initially dropped to a one-month low during trading in Asia, extending softness after Federal Reserve Chair Jerome Powell said on Friday it was not yet time to begin raising interest rates.

The index had recovered by 1100 GMT and was last up 0.1% at 93.726, helped by U.S. Treasury yields US10YT=RR holding close to their recent highs.

While Powell said it was not right to start hiking rates, he also warned about inflationary pressures and said it was time to cut back on its asset purchases.

Analysts said the dollar's rebound was also aided by the euro slipping 0.2% to $1.1625 EUR=EBS ahead of the European Central Bank meeting on Thursday.

"There is no way that they (ECB policymakers) can’t acknowledge that inflation has run higher, but also they do not want to get dragged into a game of expectations given the ECB’s dovish proclivities," said Jeremy Thomson-Cook, chief economist at payments firm Equals Money.

"Alongside inflation and growth data due this week, we will be able to mark the European economy a lot better against its UK and U.S. counterparts, something we expect to continue to allow for additional euro weakness moving forward."

The dollar also chalked up gains versus the Japanese yen, rising 0.2% to 113.68 yen JPY=EBS . The Bank of Japan meets later this week but like the ECB, it is not expected to shift from its dovish policy stance.

But the U.S. currency did not rebound against all its rivals, with gains for commodity-linked currencies such as the Australian AUD=D3 , Canadian CAD=D3 and New Zealand NZD=D3 dollars, which are also benefiting from the rally in commodity prices.

"Support for the U.S. dollar from higher U.S. yields has been dampened so far this month both by the improvement in global investor risk sentiment, and by similar rise in yields outside of the U.S. on average in other G10 economies," said Lee Hardman, an analyst at MUFG.

Australian inflation data, due on Wednesday, is likely to set the tone for the next stage in a tussle between traders and a resolutely dovish central bank.

Soaring housing costs and rising food and fuel prices have tapering in the frame when Canada's central bank meets on Wednesday.

Thursday's U.S. gross domestic product figures -- if they show an expected slowdown -- could take some pressure from the Fed even while inflation runs relatively hot.

Elsewhere, China's yuan CNY=CFXS hit a five-month peak at 6.3782 per dollar while the Turkish lira TRYTOM=D3 fell to a new record low in the wake of a surprise rate cut last week.



World FX rates Link




Editing by Peter Graff


متعلقہ اثاثے


تازہ ترين خبريں

Asian FX mixed against dollar, Indonesia's rupiah and South Korea's won slip

U
U
J
S

Oil rebounds more than $1/bbl after Saudi price hike

O
B

UK Stocks-Factors to watch on Dec. 6

U

Factors to watch - December 6


Gold flat as subdued bond yields counter faster Fed taper bets

G
S

دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوثر کو پڑھیے۔