Euro slides to two-decade low, equities sink as recession fears intensify



* Euro back at 2002 levels after gas price surge, weak data

* Wall St equities dip, U.S. Treasury yields tumbled

* Graphic: Global asset performance Link

* Graphic: World FX rates Link

By Sinéad Carew

July 5 (Reuters) - Wall Street's major stock indexes followed European stocks lower on Monday, and the euro sank to its weakest level against the dollar since late 2002, as investors sought safety after the latest data piled on to fears about a global economic slowdown.

Recession fears were exacerbated by increasing natural gas prices, along with Tuesday's data showing a sharp slowdown in business growth in June and Monday's release showing a seasonally adjusted May trade deficit of 1 billion euros ($1.04 billion) in Germany versus expectations of a surplus.

Oil prices plunged as concerns about a possible global recession curtailing demand outweighed supply disruption fears related to an expected production cut in Norway.

U.S. equity and bond markets were playing catch-up after closing for Monday's holiday, with stocks opening lower and bond prices rising as investors fled from riskier assets.

"The demand for the safety of dollar-based assets is up as expectations for economic activity are significantly lower," said Shawn Cruz, head trading strategist at TD Ameritrade in Chicago, noting that Germany's news was causing a "major reassessment" among investors.

"If people are concerned there's going to be a slowdown and put their money in the safest place and cut back on unnecessary spending, it can become a self fulfilling prophesy."

The euro dropped by as much as 1.77% against the dollar to $1.0237 EUR=EBS , its weakest since December 2002. It was last down 1.66% against the dollar.

Meanwhile the dollar index =USD , which pits the greenback against a group of major currencies, was up 1.532% after hitting its highest level since December 2002. The dollar is seen as a safe haven during times of acute economic uncertainty.

The Japanese yen weakened 0.15% versus the greenback at 135.89 per dollar, while sterling GBP= was last trading at $1.1904, down 1.66% on the day.

The Dow Jones Industrial Average .DJI fell 655.4 points, or 2.11%, to 30,441.86, the S&P 500 .SPX lost 72.4 points, or 1.89%, to 3,752.93 and the Nasdaq Composite .IXIC dropped 107.54 points, or 0.97%, to 11,020.30.

The pan-European STOXX 600 index .STOXX lost 1.94% and MSCI's gauge of stocks across the globe .MIWD00000PUS shed 1.83% but was still managing to stay above its June 17 trough, which had been its lowest level since November 2020.

Benchmark U.S. Treasury yields tumbled and a key part of the yield curve inverted for the first time in three weeks as concerns about economic growth dented risk appetite and increased demand for the safe haven U.S. debt.

Benchmark 10-year notes US10YT=RR last rose 24/32 in price to yield 2.8181%, from 2.904% late on Friday while the 2-year note US2YT=RR last rose 2/32 in price to yield 2.8062%, from 2.845%.

Investors are watching out this week for the U.S. Federal Reserve and European Central Bank minutes from their most recent policy meetings and U.S. payroll numbers for June due on Friday.

News that Norwegian offshore workers began a strike on Tuesday that will reduce oil and gas output has added to fears about a European energy shortage.

U.S. crude CLc1 recently fell 7.13% to $100.70 per barrel and Brent LCOc1 was at $104.64, down 7.81% on the day.

Spot gold XAU= dropped 2.3% to $1,767.19 an ounce. U.S. gold futures GCc1 fell 0.95% to $1,781.90 an ounce.

Bitcoin was down 3.9% at $19,420.84 BTC=BTSP .



Global FX performance Link
Global asset performance Link
Euro vs dollar Link



Additional reporting by Thomas Wilkes, Dhara Ranasinghe and
Sujata Rao in London and Kane Wu and Alun John in Hong Kong;
Editing by Chizu Nomiyama and Alex Richardson




متعلقہ اثاثے


تازہ ترين خبريں

Turkey - Factors to Watch on Aug 18


African Markets - Factors to watch on Aug. 18


Factors to watch - August 18


China warns Yangtze drought could last until Sept as it races to protect harvests


Philippine peso firms ahead of c.bank meeting, other Asian currencies slip

U
U
J
S

دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔