Euro zone shares slide 1% after ECB signals rates lift-off



(For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window)

* ECB raises inflation forecast

* ECB signals 25 bps interest rate hike in June

* Euro zone stocks fall 1.6%

By Susan Mathew and Bansari Mayur Kamdar

June 9 (Reuters) - European shares hit two-week lows on Thursday after the European Central Bank signalled a higher interest rate hike in September as it raised its inflation forecast and cut economic growth expectations for the year.

The STOXX euro zone stocks index .STOXXE , which recouped almost all its session losses after the central bank kept its benchmark interest rate unchanged, swiftly reversed course and tumbled 1.6%. All major bourses in Europe fell 1% or more, with Italy's MIB .FTMIB down 1.9%.

The central bank said it would end a long-running bond buying scheme on July 1 and raise rates by 25 basis points - for the first time in a decade - next month and possibly by a bigger margin in September.

"They did add an explicit caveat that they may consider a bigger hike to be warranted in September, depending on the inflation outlook by then," said Bas Van Geffen, senior macro strategist at Rabobank.

"So basically, they are putting more weight on the updated projections in three months from now ... that does make it look a bit more hawkish."

The ECB said inflation was seen averaging 6.8% this year, well above the 5.1% predicted in March as well as its target rate of 2%, while economic growth for the year was cut to 2.8% from a previous forecast of 3.7%.

Bond yields across southern Europe soared. Italy's 10-year bond yield IT10YT=RR rose more than 20 bps and hit its highest level since 2018.

Losses in Europe were largely broad-based. The region's banks .SX7P , which would be the primary beneficiary of higher interest rates, also fell 1.2%.

"Banks had a good run up until today when the ECB basically ruled out the possibility of a 50 basis point hike for next month," said David Madden, market analyst at Equiti Capital.

"But that's not to say that the upward trajectory that banks have been on for the last few weeks is going to be derailed."

Investors will now look to U.S. consumer price inflation figures for May, ahead of the Federal Reserve's policy meeting next week. Inflation is seen rising month-on-month and could see money markets start to price in a more hawkish Fed.

The U.S. central bank has signalled rate hikes this month and the next, most likely by 50 basis points, before it pauses for a data check. But bets have risen that more will follow.

In a post-decision news conference, ECB chief Christine Lagarde said the central bank could deploy new instruments, if necessary, to address fragmentation, an excessive widening of yield spreads that might endanger the transmission of monetary policy across the region.



ECB signals rates lift-off, eyes bigger move in September

ECB leaves bond investors high and dry as buying ends




Reporting by Susan Mathew and Bansari Mayur Kamdar in
Bengaluru, additional reporting by Marc Jones in London; Editing
by Uttaresh.V, Sriraj Kalluvila and Alison Williams

دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔