Nasdaq, S&P 500 retreat as rate hike fears cool stock rally



* U.S. producer prices fall in July, underlying inflation slows

* Disney tops Netflix on streaming subscribers, shares jump

* U.S. weekly jobless claims rise for second straight week

By Herbert Lash and Bansari Mayur Kamdar

NEW YORK, Aug 11 (Reuters) - The Nasdaq and S&P 500 retreated to close lower on Thursday on the realization the Federal Reserve still needs to aggressively boost interest rates to fully tame rising consumer prices despite fresh evidence of cooling inflation.

The S&P 500 .SPX closed a tad lower after earlier hitting fresh three-month highs following data that showed the U.S. producer price index (PPI) unexpectedly fell in July.

The drop in PPI raised bets in futures markets that the Fed would hike rates by 50 basis points in September instead of 75 basis points as was expected earlier in the week.

The S&P 500 and Nasdaq surged more than 2% on Wednesday after a softer-than-expected read on consumer prices. But policy-makers have left little doubt they will tighten monetary policy until inflation pressures fully abate.

With the labor market showing signs of softness as the number of Americans filing new claims for unemployment benefits rose for the second straight week, the Nasdaq turned lower as investors questioned the economy's strength.

"It was a better CPI print yesterday than expected and a better PPI print this morning than forecasted by analysts. So it fit that theme, that peak inflation has occurred as energy continues to decline," said George Catrambone, head of Americas trading at DWS Group. "But I would be concerned about a head fake."

The Dow Jones Industrial Average .DJI rose 27.16 points, or 0.08%, to 33,336.67, while the S&P 500 .SPX slid 2.97 points, or 0.07%, to 4,207.27 and the Nasdaq Composite .IXIC dropped 74.89 points, or 0.58%, to 12,779.91.

Volume on U.S. exchanges was 12.36 billion shares, compared with the 11.06 billion average for the full session over the past 20 trading days.

Six of the 11 major S&P 500 sectors declined, with health care .SPXHC leading. Energy .SPNY rose 3.2% to lead gainers and help value stocks .IVX advance 0.4% as growth shares .IGX fell 0.5%.

Banks .SPXBK extended their rally with Goldman Sachs GS.N and JPMorgan Chase & Co JPM.N rising 1.1% and 1.5%, respectively.

Benchmark U.S. Treasury yields hit more than two-week highs as bond investors bet the Fed will press on with hiking rates as inflation is still hot, even though price pressures have eased a bit.

Demand, as seen by an almost 9% increase in aggregate spending power, is still too strong and may lead the Fed to stay aggressive longer than many hope, said Jack Janasiewicz, lead portfolio strategist at Natixis Investment Managers Solutions.

"We're becoming a little more worried because the Fed might have to do a little bit more work to try to cool that excess demand side of the equation," Janasiewicz said.

High-growth stocks that had rallied on Wednesday fell, Tesla Inc TSLA.O down 2.6% and Amazon.com Inc AMZN.O off 1.5%.

Despite its recent bounce of mid-June lows, the tech-heavy Nasdaq is down about 18% so far this year as fears of an aggressive monetary policy have sapped appetite for equities, particularly high-growth stocks.

The U.S. central bank has raised its policy rate by 225 basis points since March as it battles to cool demand without sparking a sharp rise in layoffs.

In earnings-driven news, Walt Disney DIS.N jumped 4.7% as the media giant edged past rival Netflix Inc NFLX.O with 221 million streaming customers and announced it will increase prices for customers who want to watch Disney+ or Hulu without commercials.

Bumble Inc BMBL.O fell 8.6% on cutting its full-year revenue forecast, taking a hit from the Ukraine war, while also grappling with competition from rival Match Group Inc MTCH.O in the online dating market.

Advancing issues outnumbered declining ones on the NYSE by a 1.54-to-1 ratio; on Nasdaq, a 1.25-to-1 ratio favored advancers.

The S&P 500 posted four new 52-week highs and 29 new lows; the Nasdaq Composite recorded 69 new highs and 22 new lows.
Reporting by Herbert Lash, additional reporting by Bansari Mayur Kamdar and Aniruddha Ghosh in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur and Lisa Shumaker

دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔