Putin calls for price controls as Russian car sales crash to record low



(This content was produced in Russia, where the law restricts coverage of Russian military operations in Ukraine.) (Recasts with Putin comments and wider context)

MOSCOW, Nov 16 (Reuters) - President Vladimir Putin urged the Russian government on Wednesday to control car prices, as one industry head said Western sanctions could send annual sales crashing to below 1 million for the first time since records began.

Auto sales have fallen over 60% so far this year, and may end up being less than a quarter of what they were a decade ago, according to Maxim Sokolov, head of Russia's top carmaker Avtovaz.

Some of this year's drop is due to the pullout of foreign carmakers such as Renault RENA.PA and Mercedes-Benz MBGn.DE and a collapse in demand due to a mass mobilisation for the Ukraine conflict.

But much is also due to falling living standards and higher prices, as well as the difficulty of securing foreign-made components after the imposition of a barrage of sanctions by Western countries in response to Russia's military campaign in Ukraine; the latest Lada model has had to be produced without airbags or anti-lock brakes.

Speaking with top officials, Putin acknowledged that the situation was "not easy", and asked the government to look at making cars more affordable, suggesting that prices were being raised unfairly.

"I would like to draw your attention to the need for constant control over pricing, so that under these difficulties, of which we are all aware, including logistics, no one abuses or unreasonably raises the prices of road vehicles," he said.

"I hope that both you and the Federal Antimonopoly Service are doing this all the time."

"THE MOST DIFFICULT SITUATION"

Trade Minister Denis Manturov told Putin that assembly lines were being ramped up at Russia's domestic carmakers - including Avtovaz AVAZI.MM , maker of the Lada and a Renault subsidiary until May, GAZ GAZA.MM , Kamaz KMAZ.MM and UAZ SVAV.MM .

Painting a rosy picture, he said production of the Moskvich ("Muscovite"), a Soviet-era brand that fell into obscurity after the fall of the Soviet Union - would resume by the end of the month, in a plant taken over from Renault.

He also noted, however, that the market had been supported by loans and subsidies for manufacturers, and said 55,000 vehicles had been sold with government support this year.

Manturov also proposed extending preferential car financing to military personnel, adding: "Today we can speak of an emerging trend towards a recovery of the industry."

Sokolov was markedly less optimistic.

He said the number of cars sold in Russia would this year fall below 1 million, a first in modern history.

"Last year it was a little over 1.6 (million); God willing, this year it will be 670,000-700,000," he said at the annual Transport Week conference.

This compares to sales of around 3 million units a year as recently as 2012 - before a plunge induced in part by a previous wave of sanctions in 2014, after Russia unilaterally annexed Crimea from Ukraine.

"Indeed, Avtovaz, as well as the entire automotive industry of the Russian Federation, has probably found itself in the most difficult situation this year," Sokolov said.

"We have never before faced such a large-scale and comprehensive challenge."



FACTBOX-Companies sell their businesses in Russia

INSIGHT-In isolated Russia, a tale of two economies

BREAKINGVIEWS-Renault’s Russia exit plans mix logic and delusion

BREAKINGVIEWS-Russia’s economy will soon be unrecognisable



Reporting by Caleb Davis and Gleb Stolyarov; Editing by Kevin Liffey

دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔