Return of king dollar slams EM currencies
Argentina likely to see inflation tick up this year - analysts
Colombia oil output down on roadblock - companies
EM currencies, Latam FX off 1.1%
Updates prices, adds comment
By Bansari Mayur Kamdar and Amruta Khandekar
Feb 6 (Reuters) -Latin American currencies and their emerging market peers fell on Monday against a firm dollar as robust U.S. labor market data reignited fears of a hawkish Federal Reserve, with the Turkish lira hitting a record low against the greenback.
Weighing on emerging market currencies .MIEM00000CUS globally, the U.S. dollar index =USD extended its sharp rally after a hotter-than-expected U.S. nonfarm payrolls number on Friday renewed fears of further rate hikes from the Fed.
Turkey's lirabriefly dipped to a record low of 18.85 and its main stock market fell on Monday as a major earthquake added to pressures from a strong dollar and the war in Ukraine, as well as a surprise inflation reading.
"Typically in natural disasters, the first reaction is to sell assets and move to safety, so I wouldn't be surprised if that's what's happening today," said Rachel Ziemba, founder of Ziemba Insights.
In Latin America, the Colombian peso COP= fell 1.8% againsta firm greenback.
Energy companies operating in Colombia, including majority state-owned oil company Ecopetrol, warned about a roadblock in the country's Meta province, which led to production cuts of more than 49,500 barrels of oil per day.
Oil producer Mexico's peso MXN= declined 1.1%.
Currencies of the world's top copper producers Chile CLP= and Peru PEN= fell nearly 1% and 0.5% respectively as prices of the red metal hit a four-week low on doubts about a recovery in demand, Sino-U.S. tensions and a stronger dollar.
Tensions between the United States and China escalated after the U.S. military on Saturday shot down what it believed was a Chinese surveillance balloon, a response China described as an "obvious overreaction."
Chinese stocks ended lower on Monday, weighing on the broader emerging market stocks index .MSCIEF.
The Brazilian real BRL=, BRBY slid 0.6% against the dollar. Brazilian President Luiz Inacio Lula da Silva said on Mondaythere was "no explanation" for the country's high interest rates, with the benchmark rate at currently at a six-year high.
Overall, the MSCI's index for Latin American currencies .MILA00000CUS fell 1.1%, while regional equities .MILA00000PUS slid 1.2%, extending losses for a fourth straight session.
After a rough 2022, EM currencies have rebounded this year as the dollar fell from multi-decade highs and China's reopening bolstered risk sentiment.
"I'm not a huge bull on emerging economies," said Robert Lutts, chief investment officer at Cabot Wealth Management, pointing to governance and debt management issues in the regions.
"Things have not changed for the better politically, geopolitically in Latin America and so I'm not a hugely optimistic that they're turning the corner."
Elsewhere analysts consulted by Argentina's central bank expect surging consumer prices to rise slightly this year, the bank said on Friday, which would mark a second straight year of near triple-digit inflation for South America's second-biggest economy.
India's central bank iswidely expected to raise its policy interest rate by a quarter percentage point to mark its final increase in the current tightening cycle on Wednesday, economists said.
Key Latin American stock indexes and currencies at 1920 GMT:
Stock indexes | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1013.59 | -2.42 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2226.21 | -1.28 |
Brazil Bovespa .BVSP | 108394.88 | -0.12 |
Chile IPSA .SPIPSA | 5285.70 | -0.54 |
Argentina MerVal .MERV | 239939.77 | 0.238 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1265.75 | 0.2 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.1754 | -0.60 |
Mexico peso MXN=D2 | 19.1631 | -1.09 |
Chile peso CLP=CL | 802.4 | -0.97 |
Colombia peso COP= | 4783.25 | -1.84 |
Peru sol PEN=PE | 3.8354 | -0.52 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 189.1000 | -0.57 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 369 | 2.71 |
Reporting by Bansari Mayur Kamdar and Amruta Khandekar in Bengaluru; Editing by Jan Harvey and Nick Zieminski
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
