U.S. dollar advances as markets brace for hefty Fed rate hike



* Markets in consolidation mode ahead of Fed policy decision

* Fed funds futures price in 21% chance of 100-basis-point hike

* China's yuan hits new 26-month low against dollar

* New Zealand dollar falls to lowest level since May 2020

By Dhara Ranasinghe and Gertrude Chavez-Dreyfuss

LONDON/NEW YORK, Sept 19 (Reuters) - The dollar gained against major currencies on Monday, trading within narrow ranges ahead of a slew of central bank meetings this week led by the Federal Reserve, which is likely to deliver another hefty interest rate hike.

Trade was generally subdued, with markets in London and Tokyo closed for public holidays.

World stock markets remained on edge and the dollar maintained its firm tone, given expectations that the Fed would maintain its aggressive tightening path to contain uncomfortably high inflation.

"On a high level, the greenback is benefiting from a continued sell-off in global equities," said John Doyle, vice president of trading and dealing at Monex USA in Washington.

"With the Fed's decision pending, I think the dollar will continue to take its cues from overall risk sentiment. We do not think the Fed will hike 100 basis points this week, but the potential is still real," he added.

Fed funds futures have priced in a 79% chance of a 75-basis-point rate hike this week and a 21% probability of a 100-basis-point increase at the conclusion of the U.S. central bank's two-day policy meeting, according to Refinitiv data. FEDWATCH

The dollar index =USD , which measures the currency against six counterparts, was up 0.4% at 109.98, not far from 20-year high of 110.79 hit on Sept. 7.

This week is also smattered with holidays that could thin liquidity and result in sharper price moves, with Japan and Britain off on Monday, Australia on Thursday, and Japan again on Friday, among others.

In other currencies, the euro was 0.3% lower against the dollar at $0.9984 EUR=EBS , sterling was 0.4% weaker at $1.1386 GBP=D3 and within sight of Friday's 37-year lows, while the New Zealand and Australian dollars fell 0.8% and 0.5%, respectively.

The New Zealand dollar fell to its lowest level since May 2020 of US$0.5933, and was last at US$0.5937 NZD=D3 .

The Canadian dollar fell to its lowest level in almost two years at C$1.3324 per U.S. dollar CAD=D3 .

"The drop in oil has allowed a modest rally against commodity-based currencies such as the Canadian dollar," said Monex's Doyle.

The dollar was around 0.4% firmer at 143.50 yen JPY=EBS , hovering beneath a strong resistance level at 145 that has been reinforced by Japanese policymakers' toughened talk of currency intervention.

The Bank of Japan is widely expected to stick with massive stimulus at its meeting on Wednesday and Thursday, keeping its ultra-loose policy in place. But a turning point in Japanese monetary policy may come sooner than has been thought, with the central bank recently dropping the word "temporary" for its description of elevated inflation.

China's yuan ended at a fresh 26-month low on Monday and traded below the psychologically critical 7-per-dollar level CNY=CFXS . In offshore trade, the yuan was 0.35 weaker CNH=D3 .

Bitcoin BTC=BTSP , the biggest cryptocurrency by market value, fell to a three-month low below $19,000, as unease over rising interest rates globally knocked risk assets. It was last down 0.9% at $19,241.

Ether, the cryptocurrency used in the Ethereum blockchain, rallied from a two-month low against the dollar and was last up 1.8% on the day at $1,358 ETH=BTSP .

Ethereum went through a major software upgrade last week that alters the way ether tokens are created, drastically reducing its energy usage.

========================================================

Currency bid prices at 10:34AM (1434 GMT) Description

RIC

Last

U.S. Close Pct Change

YTD Pct

High Bid

Low Bid

Previous

Change

Session

Dollar index

=USD

109.8700

109.5500

+0.31%

14.851%

+110.1800 +109.4800 Euro/Dollar

EUR=EBS

$0.9995

$1.0015

-0.20%

-12.08%

+$1.0029

+$0.9966 Dollar/Yen

JPY=EBS

143.4100

142.9400

+0.33%

+24.57%

+143.6400 +142.6500 Euro/Yen

EURJPY=

143.35

143.13

+0.15%

+10.00%

+143.5400 +142.8100 Dollar/Swiss

CHF=EBS

0.9666

0.9644

+0.26%

+6.01%

+0.9695

+0.9630 Sterling/Dollar GBP=D3

$1.1398

$1.1422

-0.21%

-15.72%

+$1.1441

+$1.1356 Dollar/Canadian CAD=D3

1.3289

1.3262

+0.23%

+5.13%

+1.3344

+1.3252 Aussie/Dollar

AUD=D3

$0.6693

$0.6722

-0.43%

-7.92%

+$0.6734

+$0.6673 Euro/Swiss

EURCHF=

0.9660

0.9660

+0.00%

-6.84%

+0.9671

+0.9634 Euro/Sterling

EURGBP=

0.8767

0.8768

-0.01%

+4.38%

+0.8787

+0.8748 NZ

NZD=D3

$0.5934

$0.5989

-0.90%

-13.29%

+$0.6002

+$0.5929 Dollar/Dollar

Dollar/Norway

NOK=D3

10.2695

10.2040

+0.79%

+16.74%

+10.3320

+10.1900 Euro/Norway

EURNOK=

10.2695

10.2059

+0.62%

+2.55%

+10.3125

+10.2062 Dollar/Sweden

SEK=

10.8106

10.7337

+0.47%

+19.88%

+10.8348

+10.7251 Euro/Sweden

EURSEK=

10.8069

10.7560

+0.47%

+5.60%

+10.8187

+10.7571



World FX rates Link
Dollar holding strong as markets brace for another aggressive Fed rate hike Link



Reporting by Dhara Ranasinghe in London and Gertrude Chavez-Dreyfuss in New York; Additional reporting by
Kevin Buckland in Tokyo; Editing by Bradley Perrett, Frank Jack Daniel and Paul Simao

دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔