U.S. yields slide amid uncertainty about rate hike pace



By Gertrude Chavez-Dreyfuss

NEW YORK, Oct 25 (Reuters) - U.S. Treasury yields fell on Monday in choppy trading, weighed down by market uncertainty about when the Federal Reserve would tighten monetary policy in the face of persistently high inflation.

The U.S. yield curve resumed steepening as investors continued to unwind curve flattening bets, which suggested a looming rate hike. The spread between U.S. 5-year notes and 30-year bonds widened to 91 basis points US5US30=TWEB on Monday, from 87.2 basis points late Friday.

"There is a lot of uncertainty over the Fed and its response to inflation and whether the market has priced in too aggressive of a tightening path," said Kim Rupert, managing director, fixed income, at Action Economics in San Francisco.

Fed funds futures showed a more than 60% chance of a 25 basis-point rate tightening in June next year, which some market participants found too aggressive since the Fed is supposed to end tapering of asset purchases in the same month. Futures traders also priced in two rate hikes before the end of 2022.

In morning U.S. trading, the benchmark U.S. 10-year yield fell nearly 3 basis points 1.6272 US10YT=RR . Last week, the 10-year yield hit 1.705%, the highest since mid-May.

The U.S. 5-year yield, which reflects Fed tightening, was last down 4 basis points at 1.1694% US5YT=RR . It has been trending upward in the last few weeks, touching its highest since February 2020 at 1.193% last week.

U.S. 30-year yields were also down less than a basis point at 2.0847% US30YT=RR .

U.S. yields have come off early highs, with market participants saying short-covering spurred the Treasury rally that caused rates to dip.

In other parts of the fixed income sector, the U.S. 5-year inflation breakeven rate, which reflects inflation expectations over the next five years rose to 2.93%, the highest since March 2005.

This week, the market is bracing for $183 billion in Treasury supply of 2,year, 5-year, and 10-year notes.

October 25 Monday 11:18AM New York / 1518 GMT

Price

Current Net

Yield % Change

(bps) Three-month bills US3MT=RR 0.055

0.0558

-0.005 Six-month bills US6MT=RR

0.0625

0.0634

-0.003 Two-year note US2YT=RR

99-169/256 0.4271

-0.037 Three-year note US3YT=RR

99-170/256 0.7396

-0.045 Five-year note US5YT=RR

98-154/256 1.1678

-0.043 Seven-year note US7YT=RR

98-164/256 1.4569

-0.038 10-year note US10YT=RR

96-152/256 1.6272

-0.028 20-year bond US20YT=RR

95-12/256

2.0557

-0.015 30-year bond US30YT=RR

98-48/256

2.0819

-0.009

DOLLAR SWAP SPREADS

Last (bps) Net

Change

(bps)

U.S. 2-year dollar swap

17.50

0.25

spread

U.S. 3-year dollar swap

16.25

0.50

spread

U.S. 5-year dollar swap

8.50

1.00

spread

U.S. 10-year dollar swap

2.00

1.00

spread

U.S. 30-year dollar swap

-21.25

0.25

spread


Reporting by Gertrude Chavez-Dreyfuss; Editing by Richard Chang

دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوثر کو پڑھیے۔