Warren Buffett's investments in financial firms
NEW YORK, March 23 (Reuters) -Berkshire Hathaway's Warren Buffett has been in discussions with senior Biden administration officials about the banking crisis, leading some to speculate that Buffett would consider investing in the sector following the collapse of Silicon Valley Bank.
Buffett has been known to invest during difficult periods for the market, famously buying a stake in Goldman Sachs during the financial crisis and in Bank of America when that bank ran into trouble a few years later.
Here is history on Buffett's involvement with banks and current holdings in his investment portfolio.
BUFFETT ENGAGEMENTS WITH BANKING
Berkshire began investing in Wells Fargo & Co WFC.N in
1989, building an eventual $32-billion stake, but exited that stake in the first quarter of 2022 amid a series of scandals for the bank.
Berkshire injected $5 billion into Goldman Sachs Group Inc GS.N in September 2008 at the height of the global financial crisis in a vote of confidence for the Wall Street bank.
The investment gave Berkshire preferred stock that paid a 10% along with warrants to pay $5 billion for 43.5 million Goldman shares at $115 each.
Berkshire invested another $5 billion in Bank of America BAC.N in August 2011, when investors feared that the bank could run short of capital because of losses from litigation and its mortgage business following the disastrous acquisition of Countrywide Financial Corp.
That investment gave Berkshire preferred stock with a 6% dividend and warrants to pay $5 billion for 700 million Bank of America shares at $7.14 each; Berkshire later made a $11.5 billion profit on that investment in 2017, not including the dividend payouts.
The following are Berkshire's disclosed holdings in
U.S.-listed banks and financial services companies as of Dec.
31, 2022:
Ally Financial Inc ALLY.N | $729 million |
American Express Co AXP.N | *$22.4 billion |
Aon Plc AON.N | $1.32 billion |
Bank of America Corp BAC.N | *$34.2 billion |
Bank of New York Mellon Corp BK.N | $1.15 billion |
Citigroup Inc C.N | $2.5 billion |
Globe Life Inc GL.N | $766 million |
Jefferies Financial Group JEF.N | $15 million |
Markel Corp MKL.N | $616 million |
Marsh & McLennan Cos MMC.N | $67 million |
MasterCard Inc MA.N | $1.39 billion |
Moody's Corp MCO.N | *$6.87 billion |
Nu Holdings Ltd NU.N | $436 million |
US Bancorp USB.N | $291 million |
Visa Inc V.N | $1.72 billion |
* largest shareholder |
OTHER MATTERS
Bank of New York Mellon Corp is listed as trustee under an automatic shelf registration that allows Berkshire to periodically sell debt securities.
Berkshire owns about 20% of American Express CoAXP.N. It has an agreement with the U.S. Federal Reserve to keep the stake passive, meaning Berkshire will not seek to influence how the company operates, an agreement dating from 1995.
Berkshire has financial services investments in other countries. They include stakes in Brazilian digital lender Nubank, whose U.S.-listed shares are known as Nu Holdings, and more than 5% stakes in five Japanese trading houses: Itochu Corp 8001.T, Marubeni Corp 8002.T, Mitsubishi Corp 8058.T, Mitsui & Co 8031.T and Sumitomo Corp 8053.T.
Reporting by Jonathan Stempel in New York
Editing by Nick Zieminski
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
