Stock market themes to watch in the second half of 2022 – Stock Market News



As we are approaching the midway point of 2022, investors are assessing the performance of their stock portfolios in a year in which macroeconomic conditions have proved to be extremely unfavorable for risky assets. So far, mounting inflation, aggressive monetary tightening and increasing concerns over a global recession have dented investors’ risk appetite. This has led to a persistent sell-off in equity markets, with the S&P 500 and Nasdaq 100 both entering bear market territory. Therefore, investors are now trying to anticipate the severe challenges that lie ahead in order to protect their portfolios from suffering more losses.

Investors await peak inflation

The idea of hot and sticky inflation combined with rising interest rates continues to rattle the markets going forward into 2022. Hence, concrete signs that upward pressures in prices have indeed peaked could enable central banks to scale down their monetary tightening and perform a ‘soft landing’, helping risky assets to breathe a sigh of relief.

The Fed and other major central banks have stated that they are ‘strongly committed’ to bringing inflation under control, acknowledging that aggressive policies could eventually lead to a recession. At this point, it has become clear that the only way that economies could avoid entering a recessionary period is for inflationary pressures to subside promptly as central banks would not hesitate to tighten their policies in the eyes of slowing growth.

Fears over optimistic earnings forecasts mount

In 2022, markets have been grappling with the possibility of a recession coupled with persistently high inflation but recently another issue has emerged. Specifically, there are growing concerns that US corporate profit margins are continuously getting squeezed by soaring inflation, the stronger dollar and rising interest rates, deteriorating the already gloomy outlook in stock markets.

Although Q2 profit and revenue growth forecasts have been revised lower in recent weeks, estimates for Q3 and Q4 of 2022 have held up or risen according to IBES data, without any developments or positive news backing these modifications. Failing to meet earnings expectations could spell more trouble into an already battered stock market.

Commodity prices act as a sentiment proxy

Commodity prices and especially oil prices have been edging higher since the beginning of 2022 due to a wide range of reasons, allowing the S&P 500 energy sector to outperform broader markets and be the only gaining sector so far in the year. However, the rally in commodity prices ceased after the latest hotter-than-expected US CPI print triggered bets that the Fed would be eventually forced to slam the brakes harder on the US economy.

Up until now, markets were bullish on energy stocks but bearish on broader equity markets based on the belief that monetary tightening would not have a severe impact on the growth outlook. This latest development could be proof that commodity prices now act as a sentiment proxy for investors, with the declining prices probably hinting that there are increasing concerns over a recession.





S&P 500 resumes rebound after stumble; so has it truly bottomed out?


Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.

Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.

Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.

Chúng tôi sử dụng cookie để mang đến cho bạn trải nghiệm tốt nhất trên trang web của chúng tôi. Tìm hiểu thêm và thay đổi thiết lập cookie của bạn.

Cảnh báo rủi ro: Vốn của bạn bị rủi ro. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể không phù hợp với tất cả mọi người. Hãy xem kỹ Thông báo Rủi ro của chúng tôi.