Airbus rules out imminent launch of new A220 jet version
Adds details, background
By Tim Hepher
PARIS, May 24 (Reuters) -Airbus AIR.PA is not looking to launch a stretched version of its A220 jetliner in the current environment, the planemaker said on Wednesday, effectively knockingdown speculation of a launch at the upcoming ParisAirshow.
A larger versionof the 110-130-seat small passenger plane has been on the horizon for some time and an Airbus spokesperson reiterated that it was a matter of "when not if".
"But right now, the A220-100 and A220-300 are priority and we're not looking to launch a new variant inthe current environment," the spokesperson added.
Airbus Chief Executive Guillaume Faury has indicated that resolving recent industrialdelays is the planemaker's top priority amid continued pressure on the supply chain.
Speculation of an imminent launch circulated on Wednesday after some media highlighted a Bank of America note suggesting Airbus would launch the so-called A220-500 versionat the June 19-25 event outside Paris.
Two industrysources ruled out an air show announcement.
A larger version of the loss-making A220 program, acquired from Canada's Bombardier in 2018, would allow Airbus to renegotiate supplier contracts andlower overall productioncosts per aircraft, which have kept the venture in the red.
It would also mount a challenge to the Boeing 737 MAX 8.
But it would eatinto a market currently served by the 150-seat A320neo, a core part of Airbus's narrow-body family that generates most of the planemaking giant's profits.
MID-DECADE
Airbus expects most demand for narrow-body jets to migrate upwards to the larger A321neo size, where it is already outselling the largest models of the Boeing 737 MAX.
Most industry sources expect an A220-500 launch to be closer to the middle of the decade, with the jet entering service around 2030 and potentially boasting new wings and engines.
Such a gamble would have wider implications on the main battlefront for sales between Airbus and Boeing.
It could herald an eventual splitting of the narrow-body market into two as Airbus replaces the A320neo first and addresses a replacement for the larger A321neo at a later stage with newer technology, according to industry analysts.
Such a decision could nonetheless erode the compatibility which is seen as a key selling point of narrow-body jets.
Airbus has suggested a new A220 version could also open up a choice of engines. It told The Air Current last year it would welcome offers from General Electric/Safran GE.NSAF.PA joint-venture CFM International in addition to current supplier Pratt & Whitney RTX.N.
Reporting by Tim Hepher; Editing by Aurora Ellis and David Gregorio
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
