XM tillhandahåller inte tjänster till personer bosatta i USA.

Canadian regulators approve preliminary interim tolls on expanded Trans Mountain pipeline



<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml"><head><title>UPDATE 2-Canadian regulators approve preliminary interim tolls on expanded Trans Mountain pipeline</title></head><body>

Adds details on toll dispute, analyst quote

By Nia Williams

Nov 30 (Reuters) -The Canada Energy Regulator (CER) on Thursday approved preliminary interim tolls for the expanded Trans Mountain pipeline system, allowing the project to begin charging for shipping services once operations start.

The interim benchmark toll is set at $11.46 per barrel and applies to shippers with a 15-year contract transporting under 75,000 barrels per day (bpd) from Edmonton to Burnaby. Other tolls will vary by path, length of contract and volume commitment, the CER said.

Trans Mountain applied in June for a base toll of $11 to $12 a barrel, depending on the type of crude shipped and its destination, but was met with opposition from a number of contracted shippers including Canadian Natural Resources Ltd CNQ.TO and Cenovus Energy CVE.TO, who argued tolls were too high.

The newly approved interim benchmark toll consists of a fixed amount of $10.88 per barrel and a variable portion of $0.58. The fixed amount is nearly double what Trans Mountain estimated it would be in 2017, as a result of ballooning construction costs.

The 590,000 bpd expansion project will nearly triple the flow of Canadian crude to the Pacific coast, but is expected to cost C$30.9 billion ($22.79 billion), more than four times its original budget.

TMX is scheduled to come online by the end of March 2024.

The CER is still planning to hold ahearing on final tolls next year, and asked Trans Mountain to provide additional cost information by Dec. 15.

Long-term shipping contracts cover 80% of the expansion project's capacity. The final tolls will affect the value of the pipeline when the Canadian government, which bought it in 2018 to ensure the expansion got built, puts it up for sale.

Many analysts expect the government will struggle to recoup its full investment in Trans Mountain. Morningstar analyst Stephen Ellis said discussions around tolls could get more heated if the pipeline is sold before they are finalised.

"Shippers are unlikely to be happy paying tariffs based on a huge cost number when it has just been valued at a lot less," Ellis said.


($1 = 1.3558 Canadian dollars)



Additional reporting by Seher Dareen in Bengaluru; Editing by Maju Samuel, Josie Kao and Deepa Babington

</body></html>

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Hävstångsprodukter passar kanske inte alla. Se vår riskinformation.