Dollar sags versus yen after Japan warning; Aussie slides on China data
By Kevin Buckland
TOKYO, May 31 (Reuters) -The dollar languished below the psychological 140 yen level on Wednesday after getting knocked back from a six-month high after Japanese officials met on Tuesday to discuss their currency.
The Australian dollar rode a rollercoaster after it jumped on heated local inflation data only to be dragged lower moments later by more signs of a slowdown in China, a major trading partner. The Chinese yuan slumped to a six-month low in offshore trading.
The Aussie AUD=D3 was last down 0.15% at $0.6507, heading back toward last week's 6 1/2-month low of $0.6490. It sank as much as 0.38% at its lowest point, immediately after climbing as much as 0.33%.
"We have to remember that the Aussie is a pro-growth currency, strongly linked to the outlook for commodities, and we've seen commodities under pressure of late," said Rodrigo Catril, senior foreign-exchange strategist at National Australia Bank.
"The lack of positive news coming from economic activity in China is exacerbating that view, and proving to be the dominant one," trumping increased likelihood for further Reserve Bank of Australia tightening "sooner rather than later" following a hotter-than-expected consumer price reading, he said.
The New Zealand dollar NZD=D3 sank as much as 0.5% to a 6 1/2-month trough at $0.60125.
Against the Chinese yuan, the U.S. dollar climbed as much as 0.38% to 7.1171 for the first time since Nov. 30.
Meanwhile, the greenback was little changed at 139.82 yen JPY=EBS following a 0.46% slide on Tuesday, when Japan's top currency diplomat said following a meeting of the country's finance ministry, central bank and financial watchdog that officials "will closely watch currency market moves and respond appropriately as needed."
The dollar had risen as high as 140.93 earlier that day for the first time since Nov. 23.
"The meeting was preemptive," said Bart Wakabayashi, general manager at State Street in Tokyo.
"I think the real line in the sand is 150," added Wakabayashi, who expects diverging monetary policy outlooks in Japan and the United States to continue to push the currency pair higher.
"If we get above 145, we're going to see pretty much every Japanese official on the wires trying to talk it down, and if they don't like what they see, they're going to act," he said, referring to the risk of currency intervention.
Elsewhere, the euro slipped 0.22% to $1.0711, giving back part of Tuesday's 0.28% advance.
Sterling GBP=D3 retreated 0.14% to $1.2395, following a 0.44% gain the previous day.
World FX rates https://tmsnrt.rs/2RBWI5E
Reporting by Kevin Buckland
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
