Trading de CFD sur or et métaux précieux

Comment fonctionne le trading de l’or et des métaux précieux ?

Le trading de l'or et d'autres métaux précieux, ainsi que le pétrole brut, le cuivre ou le pétrole, sont des matières premières dites "dures" qui jouent un rôle majeur dans le marché des matières premières et sont des produits négociables basés sur des contrats. Les contrats basés sur les métaux précieux peuvent inclure des contrats à terme (futures), des prix au comptant, des contrats à terme (forwards) et des options.

L'intermédiaire qui permet de trader des contrats à terme est le marché à terme ou le marché des matières premières. Les investisseurs du monde entier peuvent accéder à environ 50 marchés de matières premières majeurs, avec des métaux précieux tels que l'or, l'argent, le platine et le palladium comme principaux actifs négociables en raison de leur grande valeur économique et de leur durabilité. Alors que l'Asie est le marché mondial des métaux précieux le plus important (Chine, Inde et Singapour étant les principaux consommateurs de ces matières premières), le marché des matières premières est dominé par les sociétés européennes et américaines, puisque les grandes entreprises de métaux précieux se trouvent au Canada et en Allemagne.

Le marchés à terme (futures) où, outre les devises et les indices boursiers, l’or et d’autres métaux précieux sont également tradés activement, est disponible 24 heures sur 24, sauf les week-ends. Généralement, les métaux précieux sont achetés de deux manières principales : à travers les contrats au comptant et à travers les contrats à terme. Bien que les contrats au comptant impliquent l’achat ou la vente physique de ces produits pour le paiement et la livraison à la date de prise en compte (généralement deux jours ouvrables suivant la date de la transaction), les contrats à terme sont des contrats standardisés, mutuellement convenus par deux parties pour acheter ou vendre des métaux précieux dans une quantité et d’une qualité spécifiées pour un prix convenu (appelé prix à terme) avec livraison et paiement à une date ultérieure (appelée date de livraison). L’achat et la vente des contrats à terme ont lieu sans la propriété physique proprement dite des produits tradés et sont réalisées par le biais du trading en ligne.

Quels facteurs influencent le cours de l’or et le marché des métaux précieux ?

Les métaux précieux les plus fréquemment tradés sont l'or, le platine, le palladium et l'argent, et le volume élevé de ces produits est attribué à leur valeur intrinsèque retenue, quelle que soit la situation économique. La préférence pour l'achat en ligne, et même pour la propriété physique des métaux précieux en tant qu'investissement à long terme a considérablement augmenté au cours des dernières décennies. Le trading des métaux précieux présente également des débouchés pour ceux qui s'intéressent à l'investissement à court terme, car les produits dérivés et les contrats tradés en bourse constituent un moyen plus simple, impliquant un capital plus réduit, pour prendre des positions sur les mouvements de prix.

Contrairement à la plupart des matières premières qui dépendent principalement des niveaux de la production et de la consommation, les prix du trading d'or, par exemple, n'en dépendent pas : ils suivent le cours des changements politiques et permettent à l'or de fonctionner comme une couverture pour d'autres marchés en période d'incertitude. À côté de l'or, le platine, le palladium et l'argent sont également des actifs précieux et tradés par les investisseurs qui les considèrent comme des valeurs refuges en période d'incertitude monétaire.

Il y a plusieurs facteurs influençant le cours des prix et qui peuvent entraîner une volatilité dans le marché des métaux précieux. L'un des plus importants facteurs sont les institutions financières mondiales, dont les investissements sont de nature spéculative et peuvent provoquer des mouvements de prix à la hausse ou à la baisse. Un autre facteur qui impacte le marché est la tendance des utilisateurs finaux, principalement déclenchée par les acheteurs de bijoux : la demande de bijoux fait monter les prix des métaux précieux sur le marché. L'économie a également un impact sur les prix du marché. Dans une économie globalement performante, le niveau de richesse est directement corrélé à la demande d'or et d'autres bijoux en métaux précieux : lorsque les investisseurs recherchent des options d'investissement présentant un risque plus élevé, les prix de certains métaux précieux baissent tandis que les prix des autres montent. Enfin, les changements dans la demande des certains autres actifs financiers en dehors des métaux précieux contribuent également aux fluctuations des prix.

Pourquoi l’or et les autres métaux précieux sont-ils si recherchés ?

Les métaux précieux et l'or en particulier ont été toujours le symbole de la richesse. Depuis la préhistoire, lorsque l'or a été utilisé pour le troc, et au cours des siècles, que ce soit sous forme de pièces de monnaie, de barres et de lingots de pureté et de poids fixes, l'or a été une valeur et un actif très recherché. Les premières pièces d'or ont été frappées en 600 avant J.-C. et son utilisation pour l'échange monétaire (étalon-or) a duré longtemps jusqu'aux années 1930. En tant que métal haut conducteur électrique et malléable, l'or n'est pas réactif à d'autres éléments, et il est utilisé dans plusieurs industries des bijoux, de la chimie commerciale et de l'électronique jusqu'à la médecine. L'or, en tant que monnaie de base, n'a été remplacé que par le système de devises fiat après 1976, mais il continue d'être un actif d'investissement solide jusqu'à aujourd'hui.

À côté de l'or, pendant plus de quatre mille ans, l'argent a été également utilisé pour l'échange monétaire avec le standard d'argent jusqu'au XIXe siècle. La demande industrielle, commerciale et de consommation fait de l'argent un fort actif pour investissement, et les dérivés comme les contrats à terme sur l'argent sont tradés sur différents marchés des changes dans le monde. Avec l'avènement du trading en ligne, les produits basés sur l'argent tradés en bourse ont été un moyen facile pour les investisseurs de s'exposer aux prix de l'argent et d'y investir à long terme.

Par rapport au trading de l'or et de l'argent, qui ont été présents comme actifs d'investissement depuis les civilisations anciennes, le platine et le palladium ont une histoire assez courte dans le secteur financier. Cependant, en raison de leur rareté et du montant de leur production minière annuelle, ainsi que de leurs utilisations diverses dans plusieurs domaines industriels, parfois ils ont tendance à vendre à un prix encore plus élevé que l'or. Dix fois plus rare que l'or, le platine est associé à la richesse, et les alliages d'or et de platine blanc ont été utilisés dès la civilisation précolombienne. La première référence au platine en Europe a été faite au XVIe siècle, et depuis le XVIIIe siècle, il a été utilisé pour les bijoux, les industries automobile et chimique, la dentisterie et même pour la médecine.

Comme le platine, le palladium joue également un rôle essentiel dans la technologie. Depuis sa découverte en Europe au XIXe siècle, la demande mondiale de palladium a largement augmenté, principalement dans l'industrie automobile, mais il est également largement utilisé en médecine, dans l'industrie électrique, pour les bijoux et bien sûr en tant qu'actif d'investissement. En raison de l'offre et de la demande (c'est-à-dire la détermination du prix sur le marché), en période de stabilité économique soutenue, les prix du platine et du palladium peuvent être égaux à celui de l'or, voire plus élevés, alors que leurs prix peuvent baisser en dessous du prix de l'or dans les périodes d'instabilité économique, faisant de l'or un métal plus stable pour investir.

Exploiter le cours de l’or et les tendances du marché : élaborer des stratégies de trading

Les métaux précieux ont été parmi les matières premières dures les plus populaires à trader depuis les années 1970. Outre le change des devises (Forex), investir dans l’or et d’autres métaux précieux à terme long est une façon mondiale populaire de gestion du risque de portefeuilles en période d’inflation ou d’incertitude économique / politique.

Les contrats à terme sont appelés contrats dérivés, ce qui signifie que leur valeur découle de la performance de l'actif sous-jacent. L'un des principaux objectifs de l'investissement dans les contrats à terme de métaux précieux est l'atténuation des risques : compte-tenu de la possibilité de l'acheteur du contrat et du vendeur de fixer les prix ou les taux à l'avance pour les transactions futures, ils peuvent à la fois assurer contre des mouvements de prix drastiques ou soudains pouvant entraîner des pertes importantes.

Les métaux précieux peuvent être tradés dans les deux sens : si l'on s'attend à ce que le marché parte à la hausse (tendance haussière), les transactions peuvent être placées en achetant un contrat à terme (position longue) et clore la transaction en la vendant ; alors que s'il y a anticipation d'un mouvement à la baisse (tendance baissière), les transactions peuvent être placées en vendant un contrat à terme (position courte) et sortir de la transaction en achetant un contrat. Il y a aussi la possibilité de trader des contrats à terme multiples, ce qui implique d'exécuter plusieurs entrées et sorties séparées, c'est-à-dire conclure des contrats à des prix différents et sortir à un seul prix, ou l'inverse. La capacité de trader dans les deux sens d'evolution permet aux investisseurs d'obtenir des profits indépendamment des mouvements du marché à la hausse ou à la baisse.