American, JetBlue urge US judge to allow them to keep codeshare arrangements
By David Shepardson
WASHINGTON, June 9 (Reuters) -American Airlines AAL.O and JetBlue Airways JBLU.O asked a U.S. judge late Friday to allow them to continue mutual frequent flyer recognition and codeshare arrangements.
U.S. District Judge Leo Sorokin ruled on May 19 that the airlines must end their Northeast Alliance (NEA) they used to coordinate flights and pool revenue finding the arrangement means higher prices for consumers and ordering the companies to part ways within 30 days.
The airlines said Sorokin should allow them to continue codesharing and reciprocal frequent flyer programs, arguing such agreements are lawful and "to ensure that the right airline is paid for the service provided to the consumer." Codeshares allow multiple airlines to sell seats for the same flight.
The Justice Department said Sorokin should reject the airlines "invitation to craft a new 'NEA Lite' on the fly." The court should not "bless a different partnership, in a matter of days, simply because it lacks some of the most brazen features of the NEA."
The Justice Department and six states sued in 2021 to unwind the NEA announced in 2020, calling it a "de facto merger" of the American and JetBlue Boston and New York operations that removes incentives for them to compete.
The department said Friday the airlines "must abandon their
entanglements and return to being fully independent competitors to remedy their unlawful distortion of airline competition in the Northeast and beyond."
The airlines opposed other proposed U.S. disclosure and monitoring conditions calling them onerous and unnecessary and oppose a two-year ban on any new alliance with any another U.S. air carrier similar to the NEA.
The airlines said Sorokin should minimize consumer disruption and not become "the central planner in the unwinding of a multi-year integrated joint venture in violation of cardinal principles of antitrust law."
American is the largest U.S. airline by fleet size and low-cost carrier. JetBlueis the sixth largest.
American said last week it plans to appeal. JetBlue has not made a decision.
The Justice Department argued the alliance gave the airlines more than 80% of market share in flights from Boston to Washington and six other airports including the New York area's JFK, LaGuardia and Newark.
Separately, the Justice Department filed suit in March aimed at stopping JetBlue from buying discount rival Spirit Airlines SAVE.N.
Reporting by David Shepardson; editing by Diane Craft
Actifs liés
Dernières actualités
Avertissement : Les entités de XM Group proposent à notre plateforme de trading en ligne un service d'exécution uniquement, autorisant une personne à consulter et/ou à utiliser le contenu disponible sur ou via le site internet, qui n'a pas pour but de modifier ou d'élargir cette situation. De tels accès et utilisation sont toujours soumis aux : (i) Conditions générales ; (ii) Avertissements sur les risques et (iii) Avertissement complet. Un tel contenu n'est par conséquent fourni que pour information générale. En particulier, sachez que les contenus de notre plateforme de trading en ligne ne sont ni une sollicitation ni une offre de participation à toute transaction sur les marchés financiers. Le trading sur les marchés financiers implique un niveau significatif de risques pour votre capital.
Tout le matériel publié dans notre Centre de trading en ligne est destiné à des fins de formation / d'information uniquement et ne contient pas – et ne doit pas être considéré comme contenant – des conseils et recommandations en matière de finance, de fiscalité des investissements ou de trading, ou un enregistrement de nos prix de trading ou une offre, une sollicitation, une transaction à propos de tout instrument financier ou bien des promotions financières non sollicitées à votre égard.
Tout contenu tiers, de même que le contenu préparé par XM, tels que les opinions, actualités, études, analyses, prix, autres informations ou liens vers des sites tiers contenus sur ce site internet sont fournis "tels quels", comme commentaires généraux sur le marché et ne constituent pas des conseils en investissement. Dans la mesure où tout contenu est considéré comme de la recherche en investissement, vous devez noter et accepter que le contenu n'a pas été conçu ni préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir l'indépendance de la recherche en investissement et, en tant que tel, il serait considéré comme une communication marketing selon les lois et réglementations applicables. Veuillez vous assurer que vous avez lu et compris notre Avis sur la recherche en investissement non indépendante et notre avertissement sur les risques concernant les informations susdites, qui peuvent consultés ici.