US yields lower on strong jobs data, Fed comments
Updates with market activity in second and sixth paragraphs, Fed comments in fourth paragraph and impact on rate expectations
By Ross Kerber
May 31 (Reuters) -U.S. Treasury yields mostly moved lower on Wednesday on stronger jobs data and comments by Federal Reserve officials, ahead of a key U.S. congressional debt ceiling vote.
The yield on benchmark 10-year Treasury notes US10YT=RR was down 6.7 basis points to 3.629%.
Rates had already been trending down after a Wednesday morningreport showed an unexpected rise in U.S. job openings in April, and on coolinginflation in Europe.
Then Fed officials including its vice chair-designate pointed to a rate hike "skip" in June, which prompted a turnaround in expectations for the U.S. central bank's intentions.
Whereas federal funds futures traders at midday had seen a roughly two-thirdschance the Fed will hike interest rates at its June 13-14 meeting, as of late afternoon trading they saw a 73% probability the Fedwould leave rates unchanged.
The two-year US2YT=RR U.S. Treasury yield, which typically moves in step with interest rate expectations, was down 9.7 basis points at 4.3758%.
The U.S. House of Representatives is due to vote on Wednesday on a bill to lift the government's $31.4 trillion debt ceiling, a critical step to avoid a destabilizing default that could come early next week without congressional action.
Yields on Treasury bills due in early June, which had risen sharply last week on concerns those securities would be at risk of not being repaid, continued moving lower on investor optimism for a deal in Washington.
The yield on the T-bill maturing June 1 fell below 5% on Tuesday and was last at 4.6075%912796ZG7=. The yield on bills maturing on June 6 912797FM4= fell 3 basis points to 5.34%.
U.S. stock indexes were lower on Wednesday as a round of earnings highlighted the pinch of higher prices being felt by corporate America.
The yield on the 30-year Treasury bond US30YT=RR was down 5.3 basis points to 3.848%.
A closely watched part of the U.S. Treasury yield curve measuring the gap between yields on two- and 10-year Treasury notes US2US10=RR, seen as an indicator of economic expectations, was at -75.1 basis points.
The 10-year TIPS breakeven rate US10YTIP=RR was last at 2.18%, indicating the market sees annual inflation averaging at that level for the next decade.
The U.S. dollar 5 years forward inflation-linked swap USIL5YF5Y=R, seen by some as a better gauge of inflation expectations due to possible distortions caused by the Fed's quantitative easing, was last at 2.491%.
May 31 Wednesday 3:36PM New York / 1936 GMT
Price | Current Yield % | Net Change (bps) | |
Three-month bills US3MT=RR | 5.2575 | 5.4171 | 0.106 |
Six-month bills US6MT=RR | 5.2275 | 5.444 | -0.005 |
Two-year note US2YT=RR | 99-195/256 | 4.3758 | -0.097 |
Three-year note US3YT=RR | 98-226/256 | 4.0294 | -0.097 |
Five-year note US5YT=RR | 99-130/256 | 3.7339 | -0.087 |
Seven-year note US7YT=RR | 100-102/256 | 3.6849 | -0.075 |
10-year note US10YT=RR | 97-228/256 | 3.6292 | -0.067 |
20-year bond US20YT=RR | 98-48/256 | 4.0077 | -0.058 |
30-year bond US30YT=RR | 96-16/256 | 3.8475 | -0.053 |
DOLLAR SWAP SPREADS | |||
Last (bps) | Net Change (bps) | ||
U.S. 2-year dollar swap spread | 20.00 | 0.75 | |
U.S. 3-year dollar swap spread | 12.50 | 0.75 | |
U.S. 5-year dollar swap spread | 8.25 | 0.25 | |
U.S. 10-year dollar swap spread | 3.00 | 0.25 | |
U.S. 30-year dollar swap spread | -40.50 | 0.50 | |
Reporting by Ross Kerber; Editing by Andrea Ricci, Paul Simao and Diane Craft
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
