Aerospace, electronic demand drive hafnium's 400% record surge
By Seher Dareen
Feb 3 (Reuters) -Shortages created by robust demand from the aerospace and electronic industries as growth accelerated after the lifting of COVID restrictions have fueled a 400% rise in hafnium prices, taking them to record highs.
Prices of the metal, valued for its anti-corrosive properties and used to make control rods for nuclear reactors, have shot up to $4,500-$5,000 a kg from $1,200-$1,400 a kg a year ago, traders said.
"We are seeing the price of hafnium rise as the market is structurally supply constrained," Rowena Smith, chief executive at Australian Strategic Materials, said.
Hafnium is mostly used as an additive in nickel-based superalloys for industrial and aero gas turbine engines.
"With the resurgence of aircraft production and growing demand for hafnium tetrachloride coatings from semiconductor manufacturers for the next generation of nanochips, the hafnium market is now experiencing a period of significant imbalance between supply and demand," Smith said.
Hafnium is a byproduct of the purifying of zirconium for use in nuclear plants.
Roughly 50 tonnes of zirconium is needed for each tonne of hafnium. Traders' estimates of global hafnium supplies range between 80 and 90 tonnes annually.
Lipmann Walton's Michael Husakiewicz said shortages of hafnium were between five and 10 tonnes last year. "The semiconductor and electronic industries held a relatively small share of the hafnium market, several percent in 2017-2018, now it's probably double that number and growing."
According to the U.S. Geological Survey, Australia, Senegal and South Africa exported zirconium concentrates last year, while leading importers were China, India and Spain.
A small but significant 3% of hafnium is produced in Russia, but in the absence of an export licence from the Russian government for the dual-use material, it is out of reach for the larger market.
"Even though the quantities were small – a couple of tonnes per year – (Russia's) absence from the market has increased hafnium deficit," Husakiewicz said.
One trader said hafnium supplies from China could ease the shortages, but that exports from the country appear to have stalled.
China is likely to register the highest compound annual growth rate for hafnium use over 2023-2028, according to India-based Mordor Intelligence, given that the country expects to build six to eight nuclear reactors a year between 2020 and 2025.
Aerospace, electronic demand fuel hafnium's price upsurge to recordhttps://tmsnrt.rs/3YnksfX
Reporting by Seher Dareen in Bengaluru; editing by Pratima Desai and Barbara Lewis
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
