Gas producer Qatar sells $2.5 bln in green dollar bonds, IFR says
Recasts headline, adds bond size and yield, updates orders
DOHA, May 21 (Reuters) -Major gas producer Qatar has launched a $2.5 billion two-part green bond, fixed income news service IFR said on Tuesday.
The Gulf Arab state has sold $1.0 billion in a five-year tranche at 30 basis points (bps) over U.S. Treasuries (UST) and $1.5 billion in 10-year bonds at 40 bps over the same benchmark, the IFR report said.
The price was tightened from initial guidance of 70 basis points over UST for five-year bonds and from 80 bps for the 10-year note after combined orders topped $10.9 billion.
It is the Gulf Arab state's first external debt issuance in four years.
The auction, which is being led by Qatar's ministry of finance, will provide funds to help finance eligible green projects.
"We're not hungry for the money. It's purely to make a statement," Qatari Finance Minister Ali Al Kuwari said in January, referring to the planned sale.
"The market is hungry for issuance. We've been approached by many investors."
Qatar, one of the world's largest exporters of liquefied natural gas (LNG), is massively expanding gas production and expects to increase output by 85% by the end of the decade.
Global accountancy firm KPMG, in a December report, encouraged Qatar to issue green bonds and embrace sustainable financing mechanisms to meet its sustainability goals.
Credit Agricole and HSBC were selectedas green structuring coordinators. Both also acted asglobal coordinators with JPMorgan and QNB Capital while Barclays, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs International, SMBC Nikko Capital Markets and Standard Chartered were leadmanagers.
Reporting by Md Manzer Hussain, Andrew Mills, Mohammad Edrees and Federico Maccioni;
Writing by Andrew Mills; Editing by Kevin Liffey
Editing by Sonali Paul, David Goodman and David Gregorio
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
