Tech giants to execute more stock splits in 2022, what should investors know? – Stock Market News

In 2022, three of the largest and wealthiest tech companies in the world have announced or completed their plans for stock splits. Specifically, Amazon executed its stock split last Monday, while Alphabet and Tesla are expected to do so later in the year. There is a wide range of reasons why a firm would enact to alter its number of shares in circulation, but the outcome has not always proved beneficial. Therefore, why are tech companies tilting towards that direction and what should investors look out for?

What is a stock split and why do companies use it?

A stock split is a corporate action in which a company divides the number of its existing shares in issue into multiple new shares according to a predetermined ratio. This move is designed to reduce the price of each share without impacting the overall value of the business as the fundamentals of the company remain intact.

Thus, companies proceed with stock splits when their share price achieves or hovers near record highs to allow retail investors to step into the market, increasing demand and consequently liquidity. However, evidence from a recent analysis by the Chicago Board Options Exchange suggests that volume in mega-cap equities initially jumped 342% on average the week commencing the split date, but demand faded over the next six months, implying that the pop in retail popularity could be temporary.

In addition, stock splits for major companies such as Amazon and Alphabet could increase their chances of being accepted to the Dow Jones index. That is because the group of the 30 leading and most influential American enterprises is a price weighted index instead of a market capitalization weighted index.

What should investors watch out for in the upcoming barrage of stock splits?

For existing shareholders, stock splits do not change their net value, but the increasing demand triggered by more affordable prices could eventually lead to gains. Furthermore, the spike in demand could prove beneficial for investors that wanted to liquidate part of their shares to invest in other assets or even cash out some of their profits.

The share price’s initial boost after a stock split is proven historically. Since 1980 the S&P 500 companies that announced splits have outperformed the index by 16 percentage points on average over the following 12 months. Hence, for investors who consider buying shares of a company, a stock split could potentially provide additional motivation, but the timing of the investment could play a substantial role as the bump in equity prices could prove short-lived.

Amazon the latest example

In early March, Amazon announced its first stock split since 1999, which would be effective after the close of trading on June 3, following the announcements of other tech behemoths. One of the main reasons the firm decided to proceed with this move was to make the share price more accessible for retail investors. Although the stock price propelled higher immediately after the news, it is currently trading 16% down from its pre-announcement levels. Moreover, the share price also lost ground  after the execution of the split.

This development comes in contrast with the theory behind stock splits and their consequent effect on share prices. However, much of the stock’s weakness could be attributed to the current negative macro environment, which is constantly deteriorating for risky assets. In an effort to partially offset these losses, Amazon is planning to launch a new $10 billion buyback program, which would be the largest repurchase authorization in the firm’s history.

Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.

Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.

Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.

Мы используем куки-файлы для улучшения работы нашего сайта. Подробнее о куки-файлах и изменении их настроек можно прочесть здесь.

Предупреждение о риске. Вы рискуете потерять свой капитал. Торговля маржинальными продуктами подходит не всем инвесторам. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим Предупреждением о рисках.