Posizioni Overnight

Il Rollover su XM

Swap competitivi

Tassi swap trasparenti

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Negozia valute, singole azioni, materie prime, metalli preziosi, prodotti energetici, indici azionari e criptovalute su XM.

Tenere aperte le tue posizioni overnight

Le posizioni che rimangono aperte overnight possono essere soggette a interessi sul rollover. Nel caso degli strumenti di forex, l'importo accreditato o addebitato dipende sia dalla posizione aperta (cioè long o short), sia dal differenziale tra i tassi delle due valute utilizzate. Nel caso di azioni e indici azionari, l'importo accreditato o addebitato dipende dalla posizione aperta (short o long).

Ti preghiamo di notare che il rollover è applicato unicamente agli strumenti cash. In caso di prodotti future, che hanno una data di scadenza, non ci sono addebiti overnight.

Il Rollover

Il rollover è il processo tramite il quale si estende la data di regolamento di una posizione aperta (la data per il quale un trade eseguito deve essere regolato). Il mercato Forex permette di regolare le operazioni a pronti entro due giorni lavorativi, il che implica la consegna fisica delle valute.

Nel trading con il margine, tuttavia, non c'è una consegna fisica del bene, perciò tutte le posizioni devono essere chiuse quotidianamente alla fine della giornata (22:00 GMT) e riaperte il giorno di trading successivo. Questa strategia, che rimanda di un giorno la liquidazione, è denominata rollover.

Il rollover è stabilito con un contratto di swap, che comporta per i trader un costo o un guadagno. XM non chiude e riapre le posizioni, addebitando o accreditando invece sul conto di trading le posizioni tenute aperte overnight, in base ai tassi di interessi correnti.

Policy di Rollover XM

XM esegue l'addebito o l'accredito sui conti dei clienti e gestisce gli interessi di rollover a tassi competitivi per tutte le posizioni tenute aperte dopo le 22:00 GMT, l'orario giornaliero di cut-off degli istituti bancari.

Per quanto al sabato e alla domenica non ci sia il rollover, quando i mercati sono chiusi, le banche calcolano comunque l'interesse su qualsiasi posizione mantenuta aperta durante il weekend. Per livellare questo intervallo temporale, XM applica il mercoledì un addebito di rollover per 3 giorni.

Calcolare il Rollover

Per forex e metalli spot (oro e argento)

I tassi di rollover per le posizioni su strumenti di forex e metalli spot sono addebitati al tasso tomorrow-next day (cioè domani e il giorno successivo), includendo il mark up per avere mantenuto le posizioni overnight. I tassi tom-next non sono determinati da XM, ma derivano dal differenziale dei tassi di interesse tra le due valute che compongono la posizione.

Esempio:

Ipotizziamo un'operazione in USDJPY per la quale i tassi di tom-next sono i seguenti:
+0,5% per una posizione long
-1,5% per una posizione short
In questo scenario, I tassi di interesse USA sono più alti di quelli giapponesi. Una posizione long tenuta aperta overnight su questa coppia valutaria riceverebbe +0,5% meno il mark up applicato da XM.
Al contrario, il calcolo per una posizione short è -1,5% meno il mark up applicato da XM.

Più generalmente, il calcolo è effettuato come segue:

Volume operazione * (+/- tasso tom-next - markup di XM*)

Qui, i simboli +/- dipendono dalle differenze tra i tassi delle due valute utilizzate.

*L'importo si traduce in punti della valuta quotata.

Per azioni e indici azionari

I tassi di rollover per le posizioni su azioni e indici azionari sono determinati dal tasso interbancario sottostante dell'azione o dell'indice (ad esempio, per una security quotata in Australia si fa riferimento al tasso di interesse praticato tra istituti bancari australiani per i presiti a breve termine), più/meno il markup di XM, a seconda che la posizione aperta sia long o short.

Esempio:

Ipotizzando un'operazione su Unilever (un'azione quotata nel Regno Unito) con un tasso interbancario a breve termine dell'1,5% annuo, per una posizione long tenuta aperta overnight si applica il seguente calcolo:
-1,5% / 365 – il markup giornaliero di XM
Al contrario, il calcolo per una posizione short è +1.5% / 365 - il markup giornaliero di XM.

Più in generale, il calcolo è come segue (con i tassi giornalieri come visti qui sotto):

Volume operazione * prezzo di chiusura * (+/- tasso interbancario nel breve termine - il markup di XM).

In questo caso, il simbolo +/- è determinato dal tipo di posizione aperta sullo strumento (short o long).

Quando si Applica il Rollover

22:00 GMT è l'orario di inizio e fine della giornata di trading. Qualsiasi posizione ancora aperta alle 22:00 GMT in punto è soggetta a rollover e viene tenuta aperta overnight. Le posizioni aperte alle 22:01 non sono soggette a rollover fino al giorno successivo, ma nel caso si apra una posizione alle 21:59, un minuto dopo sarà applicato il rollover. Per ogni posizione rimasta aperta alle 22:00 GMT, entro un'ora appare un credito o un debito sul tuo conto.

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