Udržujte své pozice otevřené přes noc
Pozice držené přes noc mohou být zpoplatněny sazbou překlopení. V případě forexových instrumentů závisí připsaná nebo stržená částka na dané pozici (tj. na dlouhé nebo krátké) a na rozdílové sazbě mezi dvěma obchodovanými měnami. V případě akcií a akciových indexů závisí připsaná nebo stržená částka na to, zda byla podaná krátká nebo dlouhá pozice.
Vezměte prosím na vědomí, že se sazba překlopení vztahuje na peněžní instrumenty. V případě produktů futures, které mají datum maturity, neexistují žádné poplatky za pozice otevřené přes noc.
O překlopení
Překlopení je proces rozšiřování vyřizování otevřených pozic (tj. datum, kdy je třeba vyřešit realizovaný obchod). Forex trh umožňuje dva pracovní dny pro vyrovnání všech přímých obchodů, což znamená fyzické dodání měn.
Při obchodování s marží však neexistuje žádné fyzické doručení, a všechny otevřené pozice tak musí být uzavřeny každý den na konci dne (22:00 GMT) o opětovně otevřeny následující obchodní den. Proto se vyrovnání posunuje o jeden další obchodní den. Tato strategie se nazývá překlopení.
Překlopení se uzavírá prostřednictvím swapového kontraktu, která pro obchodníky znamená náklady nebo zisk. XM neuzavírá ani znovu neotevírá pozice, ale pouze strhává nebo na obchodní účty připisuje pro pozice, držené přes noc, v závislosti na aktuálních úrokových sazbách.
Podmínky pro překlopení u XM
XM strhává nebo na klientské účty připisuje a zpracovává sazbu překlopení za konkurenceschopné sazby, a to pro všechny pozice, otevřené po 22:00 GMT, což je doba denního mezního času v bankách.
I když není v sobotu a neděli, kdy jsou trhy uzavřeny, žádné překlopení, banky stále počítají úrok pro jakékoliv pozice, otevřené přes víkend. Pro vyrovnání této časové mezery společnost XM aplikuje 3-denní strategii překlopení ve středu.
Výpočet překlopení
Pro forex a spotové kovy (zlato a stříbro)
Sazby překlopení pro forexové instrumenty a spotové kovy se účtují na bázi zítřejší-následující den sazby (tj. zítra a další den, tzv. Tom-next kolaterál), včetně přirážky společnosti XM za držené pozice přes noc. Tom-next sazby nejsou určeny společností XM, ale jsou odvozeny z rozdílu úrokové sazby mezi dvěma měnami, s kterými byla pozice zadána.
Příklad:
Za předpokladu, že obchodujete USDJPY, budou tom-next sazby nastaveny následujícím způsobem:
+0,5% pro dlouhou pozici
-1,5% pro krátkou pozici
V tomto scénáři jsou úrokové sazby v USA vyšší než v Japonsku. Dlouhá pozice měnového páru, drženého přes noc, obdrží +0,5% - přirážku společnosti XM.
Pro krátkou pozici je kalkulace naopak -1,5% - přirážka společnosti XM.
Obecněji se kalkulace provádí následujícím způsobem:
Velikost obchodu X (+/- tom-next sazba – XM přirážka)*
Znamínko +/- zde závisí na rozdílové sazbě mezi dvěma měnami daného páru.
*Částka je převedena na měnové body měnové nabídky.
Pro akcie a akciové indexy
Sazby překlopení pro pozice na akcie a akciové indexy jsou stanoveny podkladovou mezibankovní sazbou akcie nebo indexu (pro příklad, pro cenné papíry, kótované v Austrálii, by to byla úroková sazba, stanovená mezi australskými bankami pro krátkodobé úvěry), plus/mínus přirážka společnosti XM na dlouhých a krátkých pozicích.
Příklad:
Za předpokladu, že obchodujete s akcií Unilever (akcie, kótovaná ve VB) a krátkodobá mezibankovní sazba ve VB je 1,5% p.a., stanovuje se kalkulace pro dlouhé pozice, držené přes noc, následujícím způsobem:
-1,5%/365 – denní XM přirážka
Pro krátkou pozici je kalkulace naopak +1,5%/365 - denní XM přirážka.
Obecněji se kalkulace provádí následujícím způsobem (s níže uvedenými denními sazbami):
Velikost obchodu X cena uzavření X (+/- krátkodobá mezibankovní sazba – XM přirážka)
Znamínko +/- zde závisí na tom, za někdo zaujal krátkou nebo dlouhou pozici na instrument.
Rezervace překlopení
22:00 GMT je považovaný za začátek a konec obchodního dne. Všechny pozice, které jsou v 22:00 GMT stále otevřené, jsou součástí překlopení a budou otevřeny přes noc. Pozice otevřené v 22:01 nejsou součástí překlopení až do dalšího dne, pokud však otevřete pozici v 21:59, překlopení se uskuteční v 22:00 GMT. Pro každou pozici, otevřené v 22:00 GMT, se na vašem účtu během hodiny objeví kredit nebo debet.
