XM اپنی سروسز امریکہ کے شہریوں کو فراہم نہیں کرتا ہے۔

Amazon earnings set for AI-driven cloud and ads boost – Stock Markets

  • Amazon.com will unveil its Q1 results on Tuesday after the market close

  • AI will be front and centre, both for actual results and for future plans

  • But will investors be impressed amid a pullback in the stock?

Q4 set the bar high

Amazon’s share price skyrocketed after it announced its Q4 earnings back in February, pulling the broader uptrend a leg higher. Sales were boosted by a bumper holiday season and ads revenue also soared. But growth in its cloud business accelerated only slightly and the contribution from its investments in artificial intelligence (AI) was insignificant.

Given how paramount cloud computing has been in generating revenue growth in recent years, the overly positive market reaction was somewhat odd. But Chief Executive Andy Jassy was upbeat about the prospects for Amazon Web Services (AWS), there was a lot of talk about AI, and together with the strong guidance for Q1, investors had enough good news to go with.

Hopes for more double digit growth

This puts the focus squarely on cloud growth and AI for the Q1 earnings announcement. Specifically, whether the company has been able to make substantial enough progress in adopting AI into its products and services, so that there are visible results in generating more revenue, will be a crucial barometer for investors.

First quarter revenue is expected to have risen by 11.8% year-on-year to $142.34 billion, with advertising income forecast to have jumped by 23.5% to $11.74 billion according to LSEG analysts. Earnings per share are projected to have more than doubled from $0.31 a year ago to $0.83 in the March quarter.

All eyes on Amazon’s AI plans

Amazon is seen to have fallen somewhat behind its rivals Microsoft and Alphabet when it comes to the use of AI in cloud computing. But the company has upped its efforts in recent months, partnering with AI startup, Anthropic, to develop generative AI applications.

AWS is expected to be the main beneficiary of AI integration – something that could help the company stay ahead of the cloud race amid intensifying competition.

Ads revenue still important

Another key revenue segment for Amazon is its ads business. AI has a growing role to play in advertising as well, but Amazon’s ads unit has already been enjoying strong growth over the past year. What investors will be paying attention to most this time is the impact of its new ad-supported tier in Prime Video.

The company started rolling out limited advertisements on its streaming platform on January 29, following a similar move by rival Netflix that turned out to be successful.

Investors will also be keen to see that the company managed to maintain improved margins in its online retail business. The growing profitability of its online stores, combined with Jassy’s broader cost-cutting drive have underpinned the stock’s 16% year-to-date rally amidst all the euphoria surrounding AI.

Valuation remains under scrutiny

However, whilst other tech giants have seen their stocks surge by a lot more, Amazon had a hefty valuation to begin with, which has become even more bloated now. The company currently has a 12-month forward price/earnings (P/E) ratio of just under 39 as of April 24, second only to Tesla but higher than Nvidia’s and Microsoft’s multiples of around 30.0.


Nevertheless, analysts have maintained their ‘Buy’ rating for the company, raising the median price target from $205.00 to $215.00 over the past month.

This is somewhat above the stock’s all-time high of $189.77 reached on April 11. Since then, the price has pulled back to around $177.50 near its 50-day moving average (MA).  The fact that the 50-day MA acted as a pivot point is significant and potentially paves the way for a rebound should the earnings numbers impress.

Are more record highs in store for the stock?

However, there’s likely to be strong resistance at the ascending trendline, followed by the record peak of $189.77 before psychologically key levels such as $200.00 come into scope.

In case of any disappointment in the Q1 results or in the guidance for the current quarter, the stock could slip back below the 50-day MA, shifting the risks to the downside, with the $166.00 and $154.00 barriers testing the foundations of the longer-term uptrend.

Overall, the scale of the market reaction, either a positive or negative one, will depend on the broader risk sentiment relating to Fed rate cut expectations. But for Amazon, as long as revenue growth of the cloud and ad units live up to expectations, investors are likely to remain bullish on the stock.


متعلقہ اثاثے

تازہ ترين خبريں


Bitcoin falls to 1-month low, diverging from stocks – Crypto News

Technical Analysis – US dollar index could retest 105.60


Market Comment – Dollar headed for third weekly gains as stock rally cools


Technical Analysis – USDCAD bears could remain in control


دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔