XM اپنی سروسز امریکہ کے شہریوں کو فراہم نہیں کرتا ہے۔

Amazon earnings set to soar, can the stock follow? – Stock Markets

  • Amazon will release earnings on Thursday, after the closing bell

  • Impressive earnings growth expected, driven by advertising and cloud

  • That said, valuation is not cheap, which could limit upside in stock price



Bringing costs under control

Amazon’s share price rose by a stunning 81% last year, as the market regained confidence in the company’s ability to deliver profits. After its share price plunged in 2022, Amazon restructured its operations with an emphasis on slashing costs, shutting down unprofitable projects and laying off thousands of employees. 

These moves were successful. Costs were brought under control and the company returned to profitability, propelling its shares higher as a result. That said, the share price is still 16% away from its record highs, so it has not fully recovered, even though the broader stock market has. 

In terms of growth drivers, the majority of Amazon’s profits come from its Web Services segment, which is currently the world’s top cloud provider by market share. In addition, its advertising business is booming as well. This is a relatively new business segment, but it is growing rapidly, stealing market share from advertising titans such as Meta or Google. 

Solid quarter expected

For the final quarter of 2023, analysts expect Amazon to report earnings per share of $0.80, which would represent a whopping 220% increase from the same quarter in the previous year. Revenue is anticipated to have risen by 11.3% over the same period. 

The market reaction will depend on whether the actual numbers are stronger or weaker than these forecasts. It is worth noting that Amazon has a strong history of exceeding earnings projections, having done so in all four of the preceding quarters. 

Another element that will shape the market reaction is the commentary by management about the future outlook, and in particular any investments in artificial intelligence (AI) projects. Even though Amazon invested $4 billion in Anthropic last year, a competitor to Microsoft’s ChatGPT, many investors think it has fallen behind in the AI wars. 

This sense of caution around Amazon’s future in AI might be what has prevented its shares from reaching new record highs. Looking at the charts, Amazon’s stock needs to pierce above the $158.50 zone, and beyond that the $170.00 region, before it can set its sights to new records.  

On the flipside, a disappointing earnings report could push shares lower, initially towards the $150.00 area, where the 50-day simple moving average (SMA) is also located.  

Valuation is not cheap, limiting room for upside

Now turning to the valuation, Amazon’s stock price is currently trading for 42 times what analysts expect earnings to be over the coming year. That is under the assumption that earnings will grow by 35% this year, so it is safe to say that a lot of good news is already baked into the cake. 

Even though this is one of the lowest valuation multiples that Amazon has ever traded at, that still does not mean the stock is cheap. Markets often assign higher valuations to younger companies that are growing fast, but as a company matures, the valuation multiple naturally declines as the scope for future growth becomes more limited. 

Amazon seems to be going through this process right now, so it would not be surprising to see the valuation multiple decline further. In other words, Amazon cannot rely on speculation and investors’ hopes to push its share price higher anymore. What it needs is stronger growth in earnings. 

New investments in artificial intelligence would go a long way in helping Amazon reach this goal, and allowing its stock to revisit record highs. 

متعلقہ اثاثے

تازہ ترين خبريں

Soft retail sales could curb Fed hawks’ rhetoric – Preview


Technical Analysis – EURUSD returns higher after 6-week low


Weekly Technical Outlook – GBPUSD, AUDUSD, USDCHF


Technical Analysis – EURUSD battles with 61.8% Fibo


Technical Analysis – US 500 index eases after the climb to new high


دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔