Will Q1 earnings release boost Apple’s stock? – Stock Market News

Apple is set to unveil its first fiscal quarter earnings on Thursday, January 27th, after Wall Street’s closing bell. The most valuable publicly traded company is expected to record its largest revenues in history, delivering a solid year-over-year growth. Despite its 2022 share price depreciation of almost 12%, the company’s shares are up by 6% since the last earnings report, outperforming the broader market, which is down by 4% over the same period.

Apple’s future looks bright

Augmented reality (AR) and virtual reality (VR) are becoming the new battleground for high-tech companies, with Apple craving to establish itself as a formidable player in both markets. The tech giant has been working swiftly to develop its AR and VR technologies, which could become the next leg of growth for the company. The upcoming products will also require faster and better performing mobile phones, ensuring the robustness of high-priced iPhone sales for the years to come.

Moreover, the Cupertino-based company is widely anticipated to announce its next generation of iPhone SE 3 during spring. Thanks to its affordable price, its predecessor iPhone SE had gained significant popularity in huge markets like India. An upgraded model could drive future sales, broadening the already enormous base of iPhone users, which will consecutively drive revenues for the company’s high-margin service segment.

Will supply chain disruptions weigh on earnings?

During the last earnings call, Apple’s CEO Tim Cook warned investors about the possibility of supply constraints weighing even more on the company’s revenues for the first fiscal quarter ending on December 25th. Evidence to this was the limited supply of the newly released iPhone 13 during the holiday season. However, the lead times for the product have reportedly eased in early December, spreading optimism among investors about a potential revenue beat.

Therefore, considering the easing of supply constraints and the approaching Chinese New Year, which has been historically a good sales period for Apple, an upbeat note from management regarding the near-term prospects of the company is not out of the equation. Potential positive remarks during the upcoming earnings call could drive confidence about Apple’s future outlook, causing an appreciation of the company’s share price.

Largest revenues in history on sight

According to Refinitiv estimates, analysts target $118.75 billion revenue and $1.9 in earnings per share (EPS) for the first fiscal quarter, marking a 6.6% and 13% year-over-year growth, respectively. The quarterly report is also expected to show robust growth in revenue across each segment, except for the iPad, which is anticipated to mark a 2.9% decline due to supply constraints.

The Mac segment is also likely to catch investors’ attention, as the report will reflect the sales performance of Apple’s most exciting computer so far. The new 14-inch MacBook Pro which runs on Apple’s latest M1 Pro and M1 Max processors is expected to drive growth, leaving a scope for better-than-expected revenue readings.

Regulatory woes not going away

The biggest headache for the Cupertino-based giant is the Open App Market Act, which represents one of the most significant efforts by lawmakers so far to constrain the power of big tech companies. If this act turns into a legislation, it will prevent Apple from requiring developers to use its Apple Pay system as a condition for distributing their products within its app store. This could strip the company from its current 15% to 30% commission on every app store purchase made, hurting the high-margin revenues of its service segment.

Is the company a long-term play?

The most valuable publicly traded company aims to continue towards its net cash neutral position policy - hold an equal amount of cash and debt on its balance sheet - with excess cash given back to investors as dividends and share repurchases. Through stock repurchases Apple reduces the number of shares outstanding, increasing the EPS even if net income remains constant, benefitting long-term investors.

From a valuation perspective, Apple has a forward price to earnings ratio of 27.6, which denotes the dollar amount someone would need to invest to receive back one dollar in annual earnings. The tech giant appears to be trading at a premium compared with most of its peers, reflecting Apple’s resilient business model.

Could Apple’s share price bounce back?

The company is currently trading 12% below its all-time high as the recent selloff in big tech names attributed to rising yields and expectations that the Fed will tighten its monetary policy has weighed on its stock. Tech bulls are hoping that a strong earnings report could alleviate some of the recent ‘pain’.

Taking a technical look at its stock, better-than-expected results could push the price towards the region, which includes the 50-day simple moving average (SMA) and the 160 hurdle before buyers shift their attention to the 177 resistance. To the downside, should the numbers come out worse-than-expected, the bears might send the price to test its 157 obstacle, before eyeing the 150 barrier.

تازہ ترين خبريں

Technical Analysis – EURUSD creates headways in broader bearish outlook

RBNZ is expected to raise rates; kiwi dollar surges – Forex News Preview

Daily Market Comment – Markets turn cautiously positive but growth fears persist

Technical Analysis – Gold rises back above 200-day SMA

دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔

ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔

کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔

ہم کوکیز کا استعمال آپکو ہماری ویب سائٹ پر بہتریں تجربہ دینے کیلیے کرتے ہیں۔ مزید پڑھیے یا اپنی کوکی سیٹنگ تبدیل کیجیے۔

خطرے کی انتباہ: آپکا سرمایہ خطرے پر ہے۔ ہو سکتا ہے کہ لیورج پروڈکٹ سب کیلیے موزوں نہ ہوں۔ براہ کرم ہمارے مکمل رسک ڈسکلوژر کو پڑھیے۔