Germany backs ending EU tax break that helps Shein and Temu keep prices low
By Helen Reid
LONDON, May 23 (Reuters) -Germany supports an overhaul of European Union import taxes which could end an exemption for cheap parcels that has helped online retailers Shein and Temu PDD.O grab market share with their cut-price clothes, accessories and gadgets made in China.
Critics of Shein and Temu in the United States have already complained that they use an import tax exemption there to undercut rivals and avoid customs inspections of their products.
The practice helps the two companies offer dresses for as little as $8 and smart watches for $25 to shoppers around the world. Shein is currently stepping up preparations for a London listing, after an attempt to float in New York faced pushback from U.S. lawmakers.
Under current EU regulations, packages purchased online from a non-EU country are not subject to customs duties if their value is under 150 euros ($163).
Germany's main retail association, Handelsverband Deutschland (HDE), has been lobbying the German government, saying the exemption has encouraged a massive increase in small parcels entering the EU from online platforms like Shein and Temu, and that customs authorities lack the capacity to check all the products comply with EU rules.
Germany's finance minister Christian Lindner "has signalled that Germany will support the abolition of the 150-euro duty-free limit at the European level," the HDE told Reuters.
Germany's finance ministry said it welcomed the fact the European Commission had put forward "proposals to adapt European customs law to the challenges of e-commerce", referring to a broader reform plan that includes ending the duty-free limit.
In response to Reuters' questions, Shein said: "We seek to comply with all relevant local laws and regulations of the countries in which we operate, including in relation to customs and tax compliance."
The EU is discussing abolishing the limit as part of a customs reform project proposed by the Commission in May 2023.
Asked about the EU possibly scrapping the limit, Shein said: "Contrary to some common misperceptions, we keep prices affordable through our technology-based on-demand business model and flexible supply chain."
Rival Temu, owned by Chinese online retailer Pinduoduo Holdings, has also denied that its growth has been mainly driven by the duty-free policy.
"The primary drivers behind our rapid expansion and market acceptance are the supply-chain efficiencies and operational proficiencies we've cultivated over the years," a Temu spokesperson said in written responses to Reuters' questions.
Industry association Ecommerce Europe, whose members include Amazon and eBay, has said scrapping the duty-free limit would increase trade frictions and could result in retaliatory measures from key trading partners like the U.S..
The European Parliament approved the customs reform bill in a preliminary vote in March, but the bill will be assessed further after European elections in early June, with a new parliament in place.
Two billion parcels with a declared value of less than 150 euros arrived in the EU from outside countries in 2023, according to the Commission, which says "the sheer volumes of e-commerce are testing customs' limits".
The Commission has also said the import tax exemption encourages sellers to split shipments up and as many as 65% of parcels are undervalued to benefit from the tax break.
Shein said it makes relevant declarations and pays required taxes on orders shipped to customers in Europe, including relevant customs duties on orders valued above the 150 euro threshold.
Temu said it does not split parcels to bypass customs controls or engage in false declarations.
($1 = 0.9224 euros)
Reporting by Helen Reid; Additional reporting by Tom Sims; Editing by Matt Scuffham and Mark Potter
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
