Peloton to report lower cash burn on bumpy road to turnaround
Repeats with no changes to headline or text; adds link to graphic
By Abhijith Ganapavaram and Kannaki Deka
Jan 31 (Reuters) -Peloton Interactive Inc's PTON.O effort to cut costs in the latest quarter may have helped the fitness equipment maker burn less cash, but that only means one less hurdle on its road to turnaround, analysts say.
The company, once a pandemic darling, is seeing a slump in demand from fitness-conscious customers as they resume normal routines after being kept indoors during the health crisis.
"Peloton is making progress reducing costs, its cash burn, and its inventory position. However, demand remains a problem, with few new subscribers expected this quarter and in the calendar first half of 2023," Telsey Advisory Group analysts said in a note.
For the second quarter, Peloton is expected to report a smaller cash burn of $102 million, compared with $546.7 million a year earlier, according to Refinitiv data.
The company has set a target of achieving breakeven cash flow in the second half of fiscal 2023, although it expects challenging macroeconomic conditions to affect the goal.
THE CONTEXT
Peloton was all the rage among fitness enthusiasts during COVID-19 lockdowns, but the company has struggled to cope with a sudden change in trend as fitness-conscious people move back to gyms instead of working out from homes.
Chief Executive Barry McCarthy has embarked on a wide range of cost-cutting measures since taking the job early last year to steer the company toward growth.
"We expect FCF loss to step down through the year & approach breakeven in the second half," JP Morgan analysts said.
THE FUNDAMENTALS
** Peloton, which is due to report second-quarter results on Feb. 1, is expected to post a 37.4% drop in revenue to $710.45 million from a year earlier, according to the mean estimate from 25 analysts, based on Refinitiv data.
** Adjusted loss per share is estimated at 64 cents. Last year, Peloton reported an adjusted loss of $1.36 per share.
WALL STREET SENTIMENT
** 13 of 31 brokerages rate the stock "buy" or higher, 16 "hold" and 2 "sell"
** The median price target is $12.50; PT on the stock as of Jan. 30 is $12.64
** Peloton shares lost 77.8% in 2022
QUARTER ENDING | REFINITIV IBES ESTIMATE | ACTUAL PROFIT PER SHARE | BEAT, MET, MISSED |
Sept. 2022 | -0.64 | -1.20 | Missed |
June 2022 | -0.72 | -2.68 | Missed |
March 2022 | -0.83 | -1.25 | Missed |
Dec. 2021 | -1.20 | -1.36 | Missed |
Sept 2021 | -1.07 | -1.21 | Missed |
June 2021 | -0.45 | -0.71 | Missed |
March 2021 | -0.12 | -0.03 | Beat |
Dec. 2020 | 0.09 | 0.18 | Beat |
Peloton's free cash flow over the quartershttps://tmsnrt.rs/3JqkzDh
Reporting by Kannaki Deka in Bengaluru; Editing by Anil D'Silva
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
