Arm shares fall as tepid forecast takes shine off AI optimism
May 9 (Reuters) -Shares of Arm Holdings ARM.O, 09Ty.F fell 8% in premarket trading on Thursday as the chip designer's downbeat annual revenue forecast cooled some of the enthusiasm around the stock following its AI-powered jump in recent months.
Bets that Arm will benefit from a surge in AI computing have doubled the chipmaker's share price since its initial public offer last September, giving it a market value of about $110 billion.
"This is a typical case of ARM not being able to live up to heightened expectations," said CFRA Research analyst Angelo Zino, adding that Arm's business is overtly reliant on the smartphone market, which has recently shown slower growth.
UK-based Arm, which earns by licensing its chipdesigns and through royalties, has been expanding into the data center market where operators are looking to build their own chips to power new AI models and reduce their reliance on dominant supplier Nvidia.
"AI demand (for Arm's technology) will take some time to grow into the revenue mix to absorb that weakness (from the smartphone market)," said Tejas Dessai, a research analyst at Global X ETFs.
The UK chip designer said it was expecting full-year revenue between $3.8 billion and $4.1 billion, the midpoint for which fell slightly below the consensus estimate of $3.99 billion, according to LSEG data.
Its revenue in the March quarter and the forecast for the current quarter, however, came in above expectations.
At least two analysts cut their price target on Arm, whose chip designs power nearly every smartphone in the world.
Arm shares trade at 64.68 times its 12-month forward earnings estimates, significantly higher than the industry median of 19.95, according to LSEG data.
Shares of Nvidia NVDA.O and Advanced Micro Devices AMD.O fell about 1% each in premarket trading on Thursday.
Reporting by Yuvraj Malik in Bengaluru; Editing by Anil D'Silva
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
