French night vision firm Exosens aims to raise 180 mln euros in IPO
Adds background in paragraph 3; details from paragraph 8 onwards
By Mathieu Rosemain and Augustin Turpin
May 23 (Reuters) -French optical component maker Exosens is aiming to raise about 180 million euros ($195 million) through an IPO on Euronext Paris, paving the way for a partial exit for private equity firm Groupe HLD amid a return of stock listings in Europe.
The company, which provides night vision tools and photo sensor technology for defense, medical and nuclear scientific applications, is deemed strategic by the French government, which blocked its sale to a U.S. conglomerate four years ago.
It is benefiting from a boom in global military spending, with its night amplification optical tools representing two thirds of its sales. The money raised through the stock listing will be used to cut debt and make acquisitions, it said.
Exosens, formerly known as Photonis, said in a statement on Thursday that France's financial markets regulator approved its registration document, the first step for a listing process that takes weeks.
The group has still to set the price per share, which would determine the market valuation it is seeking.
HLD, owned by a group of 30 wealthy families, bought Exosens from French buyout group Ardian in 2021. It intends to sell a portion of its shares through the IPO while maintaining a controlling interest, according to the statement.
French state-owned investment bank Bpifrance intends to buy some of Exosens' new shares, Exosens said, with the aim to own 4.5% of the group after the stock listing.
Exosens employs 1,600 people and generated about 319 million euros in sales in 2023, up from 166 million in 2021, it said. It said its adjusted earnings before interest, tax, depreciation and amortisation (EBITDA) margin was about 29% last year.
It is targeting underlying sales growth at the top of the 15%-20% range in 2024, and adjusted EBITDA of at least 115 million euros.
A string of stock listings this year has infused new life into Europe's anaemic market for IPOs.
There's been two notable company listings in Paris so far this year: the direct listing of Pluxee PLX.PA, the spun-off voucher unit of French caterer Sodexo EXHO.PA, and the IPO of French software group Planisware PLNW.PA.
($1 = 0.9238 euros)
Reporting by Mathieu Rosemain and Augustin Turpin, Editing by Dominique Vidalon, Tomasz Janowski and Muralikumar Anantharaman
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
