Australia's Rinehart takes stake in Lynas Rare Earths, shares jump
Adds Lynas, Hancock comments in paragraph 6, investor comment in paragraph 9, 10, adds details from paragraph 7
By Melanie Burton
MELBOURNE, April 17 (Reuters) -Australia's richest person, Gina Rinehart, become a substantial shareholder in Lynas Rare Earths, LYC.AX the largest producer of rare earths outside of China, an exchange filing showed late on Tuesday.
The stake, taken by Rinehart's privately held Hancock Prospecting, is fuelling speculation of sector consolidation, after the magnate acted as a kingmaker in Australian lithium, and following merger talks between Lynas and the next biggest Western rare earths miner, MP Materials, earlier this year.
Lynas shares rose as much as 5.9%.
Rinehart and Hancock Prospecting have become substantial shareholders of Lynas with 5.82% voting power, according to the filing. Hancock took a substantial stakeholding in the U.S. rare-earths producer MP Materials MP.N, MP said earlier this month.
Lynas and MP Materials ended talks over a potential merger in February.
Lynas appreciates the support of its shareholders but does not comment on individual shareholders, a Lynas spokesperson said. Hancock declined to comment.
"We wonder whether Rinehart's emergence as a major shareholder in both Lynas and MP will prove a catalyst that encourages a merger," broker Canaccord said in a note on Wednesday.
"We could imagine clear synergies from such a tie-up: strategic re-orientations and cost savings that would enhance profitability at a time of subdued prices. A merged entity would also help to solidify a scaled Western rare earths champion to counter China’s dominance."
Lynas mines rare earths at its Mount Weld mine in Western Australia which are shipped to Malaysia for processing. It is building out processing facilities in the United States for the highly magnetic metals that are critical to wind turbines, electric vehicles and missiles.
Lynas investor Andy Forster of Argo Investments said Hancock's move was interesting "given she's clearly made a play across the whole space. She obviously wants to potentially have a seat at the table if there's any chance of consolidation."
"In the scheme of things for her, it's probably a relatively small investment," he said. "(Rare earths have) obviously been pretty depressed of late. If you're making a strategic long-term investment it's probably not a bad time to get in."
Prices for Neodymium have slumped by nearly three quarters since early 2022 when prices spiked following COVID-era border closures that crimped supply to dominant producer China.
Rinehart is Australia's richest person with a fortune made from iron ore. Hancock has been aggressively acquiring stakes in lithium miners, thwarting a deal by top U.S. lithium chemicals maker Albemarle for Australia's Liontown LTR.AX last year.
More recently she has turned her attention to rare earths. Hancock's investments include a 6.17% stake in Brazilian Rare Earths BRE.AX and a 9.14% holdings in Arafura Rare Earths ARU.AX, according to LSEG data.
Reporting by Melanie Burton; Editing by Stephen Coates
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
