Nuestras tasas swap se basan en las tasas swap institucionales de fuentes de gran reputación. Son los tipos de interés que determinan cuánto pagan o cuánto ganan las grandes compañías financieras cuando mantienen posiciones durante la noche y suelen expresarse como un porcentaje. Nosotros traducimos estas tasas a puntos, que son los valores que ve en su plataforma de trading.
Forex y metales al contado
Los swaps en forex y metales al contado se calculan utilizando la tasa mañana-día siguiente, con un pequeño margen añadido. Nosotros no determinamos estas tasas, ya que se derivan del diferencial de tipos de interés entre las divisas del par con el que está operando.
Tasa swap = Tamaño de la operación x (+/- tasa mañana-día siguiente - margen)
El hecho de que la tasa mañana-día siguiente sea positiva o negativa depende del diferencial de tipos de interés entre las dos divisas. A continuación, la cantidad calculada se convierte a la divisa de su cuenta.
Supongamos que está operando con USDJPY y las tasas mañana-día siguiente son estas:
- +0,5% para una posición en largo
- -1,5% para una posición en corto
Vemos que los tipos de interés en Estados Unidos son más altos que en Japón.
Si mantuviera abierta una posición en largo durante la noche, ganaría un 0,5% menos nuestro margen. Si mantuviera una posición en corto, se le cobraría un 1,5% más nuestro margen.
Acciones e índices bursátiles
Las tasas de rollover (o de refinanciación) de acciones e índices bursátiles se calculan utilizando el tipo interbancario subyacente. Por ejemplo, en el caso de las acciones australianas, el rollover se calcula utilizando el tipo de interés aplicado por los bancos locales a los préstamos a corto plazo, con un pequeño margen añadido.
Tasa de rollover = (tamaño de operación x precio de cierre) x (+/- Tipo interbancario a corto plazo - margen)
Aquí, el más o el menos depende de si mantiene una posición en largo o en corto.
Por ejemplo, supongamos que está operando con Unilever, una acción del Reino Unido, y el tipo interbancario es del 1,5% anual.
Si mantuviera abierta una posición en largo durante la noche, el rollover sería -1,5%/365 menos nuestro margen. Si mantuviera una posición en corto, sería 1,5%/365 menos nuestro margen.
