Growth to get more focus in annual Russell rejig - UBS
Main U.S. indexes slightly red with Dow falling most
Health leads S&P 500 sector gainers; Energy down most
Dollar edges up, bitcoin up 0.8%; crude down 0.8%, gold off >1%
U.S. 10-Year Treasury yield edges up to ~4.43%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
GROWTH TO GET MORE FOCUS IN ANNUAL RUSSELL REJIG - UBS
Markets are bracing for the much awaited annual rejig of the FTSE Russell index and analysts anticipate that the largest growth firms will garner more shine in comparison with their value peers.
Reconstitution day this year is after markets close on June 28 and is aimed at ensuring the index reflects the current state of the U.S. stock market.
Many of the themes that have dominated market sentiment since 2023 have been around the positive prospects of artificial intelligence on corporate performance and expectations around the outlook for interest rate cuts by the Federal Reserve.
This year, analysts at UBS expect the concentration of the biggest 10 firms in the Russell 1000 growth index .RLG to increase by around 5.2% to 61.3%, with the weight of megacaps such as Microsoft MSFT.O, Apple AAPL.O and Nvidia rising nearly 1% each.
The weight of top value firms on the other hand, is anticipated to be reduced by 1.7% to 16.1%.
"In contrast to growth, the reconstitution should decrease the concentration in the largest value stocks. This should result in modest selling pressure in the largest companies," said a team of analysts led by Patrick Palfrey, strategist at UBS.
The concentration of stocks such as Berkshire Hathaway B BRKb.N, JPMorgan Chase JPM.N and Exxon Mobil XOM.N in the Russell 1000 value index .RLV, is expected to drop around 0.3%-0.2% each at the end of the rebalancing.
The large caps Russell 1000 growth index .RLG has jumped nearly 14% so far into the year, against the Russell 1000 value index's .RLV 7.8% rise, while the benchmark S&P 500 .SPX has climbed over 11% during the same period.
Reconstitution days are often very volatile and past sessions have often seen the highest trade volumes for the year.
(Johann M Cherian)
*****
FOR WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKER POSTS:
CHIPS MAY BE HOT, BUT TRANSPORTS ARE EXPERIENCED - CLICK HERE
UPSIDE FOR GLOBAL EQUITIES BOTH IN A GOLDILOCKS AND A MINI STAGFLATION SCENARIO - HSBC -CLICK HERE
HOUSING DATA DOUBLE-DIP: EXISTING HOME SALES, MORTGAGE DEMAND - CLICK HERE
NAIL BITING AHEAD OF NVIDIA'S NUMBERS - CLICK HERE
WALL STREET INDEXES STAY CLOSE TO UNCHANGED - CLICK HERE
BENCHMARK TREASURY YIELD PUSHES HIGHER AHEAD OF FED MINUTES - CLICK HERE
SERVICES TO BLAME AS UK INFLATION STAYS HOT - CLICK HERE
UTILITIES: WHAT A DIFFERENCE A MONTH MAKES! - CLICK HERE
BANKS: WHEN RATE CUTS COME, SO WILL PROFIT-TAKING - CLICK HERE
WHY US YIELDS CAN GO BACK TO RECENT HIGHS... OR BEYOND - CLICK HERE
STOXX STUMBLES AS AUTOS DRAG - CLICK HERE
STOXX FUTURES FLAT AS FTSE LAGS POST-CPI - CLICK HERE
NVIDIA VIGIL ALMOST OVER - CLICK HERE
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
