Mexican equities lead declines across Latin America
Mexico faces credit risk from higher deficits, more debt - Fitch
Brazil's Suzano discusses higher bid for International Paper
Argentina stocks at record highs
Latam stocks down 0.8%, FX off 0.4%
Updated at 1924 GMT
By Shashwat Chauhan and Johann M Cherian
May 21 (Reuters) -Mexican stocks slid over 1%, leading declines across Latin American on Tuesday as concerns around the political outlook in the region's second-largesteconomy, and the timing of the U.S. Federal Reserve's first interest rate cut dominated sentiment.
As of 1924 GMT, MSCI's index for Latin American stocks .MILA00000PUS dropped 0.8%, with Mexico's main index .MXX on track for its biggest one-day drop in over three weeks.
Following signs that Banxico will keep interest rates steady at its next meeting, focus is squarely on the outcome of local presidential elections on June 2, where ruling party candidate Claudia Sheinbaum, holds a lead over her closest rival, a poll showed.
Ratings agency Fitch said the oil exporter's next government is facing three main risks to its sovereign credit rating, including the possibility that larger fiscal deficits lead to higher public debt.
"People might be a little risk averse for a few months naturally because of the political change and the lack of clarity on if the new President will follow the same ideology as the previous President," said Eduardo Ordonez Bueso, EM debt portfolio manager at BankInvest.
The country's main index has lost over 1% year-to-date, hurt by demand denting interest rates, as the domestic central bank has held back from reducing interest rates after March on concerns of underlying price pressures flaring up.
Among single stocks, Javer JAVER.MX surged 8.2%, a day after the real estate company Vinte reported that it seeks to buy up to 100% of the housing construction firm's shares through a public acquisition offer (OPA).
Brazilian stocks .BVSP shed 0.1%, weighed by a 3.7% drop in Suzano SUZB3.SA after a report said that the pulp and paper company has been in talks with its advisers about sweetening its $15 billion offer for International Paper IP.N.
On the other hand, Argentina's Merval index .MERV added 2.5% and was trading at a record high.
On the currencies front, MSCI's index for regional FX .MILA00000CUS slipped 0.4%, with oil exporter Mexico's peso MXN= dipping 0.4%, as crude prices took a hit. O/R
Copper exporter Peru's sol PEN= climbed 0.6%, on track for its biggest daily jump in nearly two weeks as copper prices traded at record highs, while Brazil's real BRL= slipped 0.2%.
Markets in the world's largest copper producer, Chile, were shut on account of a public holiday.
Currency markets around the world traded with prudence as Fed officials struck a cautious tone regarding monetary policy, ahead of minutes from the central bank's last policy meeting due on Wednesday.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Stock indexes | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1093.29 | -0.78 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2484.10 | -0.79 |
Brazil Bovespa .BVSP | 127594.40 | -0.12 |
Mexico IPC .MXX | 56828.45 | -1.09 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6710.41 | 0.77 |
Argentina MerVal .MERV | 1575503.39 | 2.604 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1440.33 | -0.09 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.1145 | -0.20 |
Mexico peso MXN=D2 | 16.6321 | -0.47 |
Chile peso CLP=CL | 887.2 | 0.00 |
Colombia peso COP= | 3815.6 | 0.07 |
Peru sol PEN=PE | 3.7204 | 0.30 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 889.0000 | 0.00 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1210 | -2.48 |
Reporting by Shashwat Chauhan and Johann M Cherian in Bengaluru; Editing by Nick Macfie and Alistair Bell
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
