Συναλλαγές Forex

Oι συναλλαγές forex, επίσης γνωστές ως συναλλαγές νομισμάτων, συναλλάγματος ή συναλλαγές FX, αφορούν την αγορά ενός συγκεκριμένου νομίσματος παράλληλα με την πώληση ενός άλλου σε μια συγκεκριμένη ισοτιμία. Οι συναλλαγές νομισμάτων έχουν να κάνουν πάντα με την ανταλλαγή ενός νομίσματος με ένα άλλο.

O απώτερος στόχος μπορεί να ποικίλει και να είναι, χωρίς να περιορίζεται όμως, ένας από τους παρακάτω:

• 1. ανταλλαγή του νομίσματος A (π.χ. USD) με το νόμισμα B (π.χ. EUR) για ταξιδιωτικούς σκοπούς∙
• 2. ανταλλαγή του νομίσματος A (π.χ. USD) με το νόμισμα B (π.χ. EUR) για σκοπούς πραγματοποίησης συναλλαγών∙
• 3. ανταλλαγή του νομίσματος A (π.χ. USD) με το νόμισμα B (π.χ. EUR) για κερδοσκοπικούς σκοπούς, με στόχο την επίτευξη κέρδους.

Λόγω των παραπάνω, και χωρίς περιορισμό σε αυτά, η αγορά των συναλλαγών συναλλάγματος (forex) είναι σήμερα η αγορά με την υψηλότερη ρευστότητα και μεταβλητότητα στον κόσμο, με ημερήσιο όγκο συναλλαγών που ξεπερνά τα 5 τρισεκατομμύρια δολάρια.

Οι συναλλαγές forex είναι στην ουσία ανταλλαγές νομισμάτων μεταξύ τους. Με άλλα λόγια, ένας πελάτης της ΧΜ πουλάει ένα νόμισμα έναντι ενός άλλου στην τρέχουσα τιμή της αγοράς.

Προκειμένου να μπορεί κάποιος να πραγματοποιεί συναλλαγές, απαιτείται να ανοίξει λογαριασμό στον οποίο να διατηρεί το νόμισμα Α και κατόπιν να ανταλλάξει το νόμισμα Α με το νόμισμα Β είτε για μια μακροπρόθεσμη ή βραχυπρόθεσμη συναλλαγή, με τον απώτερο στόχο να ποικίλει αντίστοιχα.

Καθώς οι συναλλαγές FX εκτελούνται σε νομισματικά ζεύγη (δηλ. προδιορίζεται η σχετική αξία ενός νομίσματος έναντι ενός άλλου), το πρώτο νόμισμα του ζεύγους ονομάζεται νόμισμα βάσης, ενώ το δεύτερο λέγεται αντίπαλο νόμισμα.

Για παράδειγμα, η τιμή 1,2345 για το ζεύγος EUR/USD είναι η τιμή του ευρώ εκφραζόμενη σε USD (δολάρια Αμερικής), που σημαίνει ότι 1 ευρώ ισούται με 1,2345 USD.

Οι συναλλαγές νομισμάτων μπορούν να διεξάγονται 24 ώρες τη μέρα, από τις 22.00 GMT την Κυριακή έως τις 22.00 GMT την Παρασκευή, στα κυριότερα χρηματοοικονομικά κέντρα του κόσμου που βρίσκονται στο Λονδίνο, τη Νέα Υόρκη, το Τόκυο, τη Ζυρίχη, τη Φραγκφούρτη, το Παρίσι, το Σύδνεϋ, τη Σιγκαπούρη και το Χονγκ Κονγκ.

Υπάρχουν αμέτρητοι παράγοντες που συνεισφέρουν και επηρεάζουν τη διαμόρφωση των τιμών στις συναλλαγές forex (δηλ. τις ισοτιμίες των νομισμάτων) σε καθημερινή βάση, αλλά μπορούμε να πούμε με βεβαιότητα ότι από αυτούς, 6 είναι οι κύριοι παράγοντες οι οποίοι συνεισφέρουν περισσότερο και αποτελούν λίγο πολύ τις κύριες κινητήριες δυνάμεις της διακύμανσης των τιμών στις συναλλαγές forex:

• 1. οι διαφορές στον πληθωρισμό
• 2. οι διαφορές στα επιτόκια
• 3. τα ελλείμματα ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών
• 4. το δημόσιο χρέος
• 5. οι όροι εμπορίου
• 6. η πολιτική και οικονομική σταθερότητα

Προκειμένου να κατανοήσουμε καλύτερα τους παραπάνω 6 παράγοντες, θα πρέπει να έχουμε υπόψη μας ότι το κάθε νόμισμα ανταλλάσσεται έναντι ενός άλλου. Έτσι, όταν πέφτει η τιμή του ενός, η τιμή ενός άλλου ανεβαίνει καθώς η ονομαστική αξία του κάθε νομίσματος εκφράζεται πάντα σε σχέση με ένα άλλο νόμισμα.

Το λογισμικό πραγματοποίησης συναλλαγών forex είναι μια ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών που προσφέρεται σε κάθε πελάτη της ΧΜ και του δίνει τη δυνατότητα να πραγματοποιεί αναλύσεις και συναλλαγές νομισμάτων ή άλλης κατηγορίας περιουσιακά στοιχεία.

Με απλά λόγια, κάθε πελάτης της ΧΜ έχει πρόσβαση σε μια πλατφόρμα συναλλαγών (δηλ. λογισμικό) το οποίο είναι άμεσα συνδεδεμένο με τροφοδοσία τιμών από την παγκόσμια αγορά και του επιτρέπει να εκτελεί συναλλαγές χωρίς τη βοήθεια κάποιου τρίτου.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά forex εμπίπτουν στις εξής κατηγορίες:

• 1. ταξιδιώτες ή καταναλωτές από το εξωτερικό οι οποίοι ανταλλάσσουν χρήματα για να ταξιδέψουν στο εξωτερικό ή να αγοράσουν προϊόντα από το εξωτερικό.
• 2. επιχειρήσεις που αγοράζουν πρώτες ύλες ή αγαθά από το εξωτερικό και χρειάζεται να ανταλλάξουν το τοπικό τους νόμισμα με το νόμισμα της χώρας του πωλητή.
• 3. επενδυτές ή κερδοσκόποι που ανταλλάσσουν νομίσματα και είτε απαιτούν ένα ξένο νόμισμα για την εκτέλεση συναλλαγών σε μετοχές ή άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων από το εξωτερικό ή πραγματοποιούν συναλλαγές νομισμάτων με στόχο την επίτευξη κέρδους από τις μεταβολές στην αγορά.
• 4. τραπεζικά ιδρύματα που ανταλλάσσουν χρήματα για να εξυπηρετήσουν τους πελάτες τους ή για να δανείσουν χρήματα σε πελάτες τους που βρίσκονται στο εξωτερικό.
• 5. κράτη ή κεντρικές τράπεζες που είτε πωλούν ή αγοράζουν νομίσματα προσπαθώντας να διευθετήσουν τις χρηματοοικονομικές ανισορροπίες ή τις οικονομικές συνθήκες της χώρας.

Aν είστε trader λιανικών συναλλαγών forex, οι πιο σημαντικοί παράγοντες που επηρεάζουν τις συναλλαγές σας είναι η ποιότητα εκτέλεσης της συναλλαγής, η ταχύτητα και τα spreads. Το ένα επηρεάζει το άλλο.

Spread είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής bid και της τιμής ask ενός ζεύγους νομισμάτων (τιμή αγοράς ή πώλησης), δηλαδή είναι η τιμή στην οποία αγοράζει ή πουλάει την εντολή συναλλαγής που ζητήσατε ο broker ή η τράπεζά σας. Τα spreads ωστόσο, έχουν σημασία μόνο με τη σωστή εκτέλεση.

Στην αγορά των συναλλαγών forex, όταν αναφερόμαστε στην εκτέλεση εννοούμε την ταχύτητα με την οποία ένας trader συναλλάγματος μπορεί όντως να αγοράσει ή να πουλήσει αυτό που βλέπει στην οθόνη του ή αυτό που του δίνεται ως τιμή bid/ask στο τηλέφωνο. Μια καλή τιμή δεν έχει νόημα αν η τράπεζα ή ο broker σας δεν μπορεί να εκτελέσει την εντολή σας όσο γρήγορα χρειάζεται για να πάρει αυτήν την τιμή bid/ask.

Στις συναλλαγές forex, μερικά ζεύγη νομισμάτων ονομάζονται πρωτεύοντα ή κύρια ζεύγη. Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα πιο δημοφιλή ζεύγη νομισμάτων και πάντα εμπεριέχουν το USD.

Πρωτεύοντα ή κύρια ζεύγη είναι τα εξής: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD, AUD/USD, NZD/USD

Στις συναλλαγές forex, τα δευτερεύοντα ζεύγη νομισμάτων ή διασταυρώσεις είναι όλα τα ζεύγη νομισμάτων που δεν εμπεριέχουν το USD.

Στις συναλλαγές forex, τα εξωτικά ζεύγη περιλαμβάνουν τα λιγότερο δημοφιλή ζεύγη νομισμάτων τα οποία εμπεριέχουν ένα πρωτεύον νόμισμα σε συνδυασμό με ένα νόμισμα μιας μικρότερης ή αναδυόμενης οικονομίας. Τα ζεύγη αυτά συνήθως σημειώνουν μικρότερη μεταβλητότητα, μικρότερη ρευστότητα και δεν αντιπροσωπεύουν τη δυναμική συμπεριφορά των κύριων ζευγών και των διασταυρώσεων.